周五，Loop Capital 维持了对奈飞股票的乐观态度，重申其买入评级和 800 美元的目标价。奈飞在所有第三季度指标上都超出预期，并连续第四次上调了 2024 年全年收入和营业利润预测。
该公司现预计收入将增长 15%，这意味着经汇率调整后的增长为 19-20%，全年营业利润率为 27%。这比去年 21% 的利润率有显著提升，并超过了一年前设定的"健康的两位数"收入增长和 22-23% 营业利润率的初始预测。
奈飞管理层还提供了 2025 年的指引，预计收入在 430 亿至 440 亿美元之间，增长 11-13%，营业利润率为 28%。这一指引与当前市场预期一致，但值得注意的是，奈飞通常在年初时会给出保守的估计。
Loop Capital 预计奈飞在第四季度将新增 830 万订阅用户，考虑到该季度强劲的内容发布计划，这一数字可能偏低。
尽管没有宣布广泛预期的美国标准套餐价格上调，但奈飞已确认在几个欧洲、中东、非洲市场和日本提高价格。公司的广告业务增长速度比最初预期的要慢。
尽管如此，奈飞有信心到 2025 年在其所有 12 个广告市场达到广告支持订阅用户的临界质量。值得注意的是，在提供广告套餐的国家，超过一半的新注册用户选择了这一选项，广告支持计划的会员数量环比增长 35%，参与度与非广告计划订阅用户相似。
在这些公告之后，奈飞股价在盘后交易中上涨 5%。Loop Capital 重申的买入评级和 800 美元目标价反映了对奈飞持续增长和业绩的信心。
在其他近期新闻中，奈飞预计 2024 年收入增长 15%，营业利润率预计将提高六个百分点。公司旨在进一步投资原创节目，计划在 2025 年推出多样化的内容阵容。
预计 2025 年将产生 430 亿至 440 亿美元的收入，会员增长将是主要驱动因素。预计到 2025 年，在提供广告支持的国家，广告套餐将占新注册用户的 50% 以上，广告收入将同比翻倍。
公司的内容制作预计将在 2025 年恢复正常，此前在 2023 年受到好莱坞罢工的影响。奈飞坚持订阅模式和预付人才费用，计划在几个地区逐步取消基本套餐。这家流媒体巨头还计划推出新的电视主页以提升用户体验。
奈飞也承认来自 YouTube 等平台的竞争，但强调其专注于优质内容创作和强大的参与度指标。在未来预期方面，公司旨在产生大量自由现金流用于业务再投资和股份回购，并继续探索包括广告、游戏和现场活动在内的新增长途径。
这些最新发展表明公司在未来几年的增长和扩张前景乐观。
InvestingPro 洞察
文章中强调的奈飞强劲表现和乐观展望得到了 InvestingPro 最新数据的进一步支持。公司的市值高达 2951.2 亿美元，反映了其在流媒体行业的主导地位。
截至 2024 年第二季度，奈飞过去十二个月的收入达到 363 亿美元，同期收入增长强劲，达 13.0%。这与文章中提到的公司 2024 年预计 15% 的收入增长相符。
InvestingPro 提示表明，相对于其近期盈利增长，奈飞的市盈率较低，PEG 比率为 0.59。这表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估，潜在支持了 Loop Capital 的看涨立场和 800 美元的目标价。此外，奈飞去年强劲的回报，价格总回报率为 98.63%，凸显了公司令人印象深刻的表现和市场信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro 为奈飞提供了 11 个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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