周四，Cantor Fitzgerald将阿斯麦公司(ASML:NA)(NASDAQ: ASML)的股票目标价从1,000.00欧元下调至750.00欧元，同时维持对该股票的"增持"评级。阿斯麦公司是半导体制造设备的领先供应商。
该公司将阿斯麦公司最近一个季度的表现称为"灾难"，原因是订单疲软以及公司下调了2025年的展望，这导致自一份错误的新闻稿发布以来，股价下跌超过20%。
Cantor Fitzgerald的分析师指出，阿斯麦公司的股票可能已经在600欧元左右找到了近期底部，这是2025年目标模型新中位数的25倍。目前股价为633欧元，该公司认为抛售基本已经结束。然而，他们预计需要一段时间才能出现积极的催化剂，并重新获得投资者的信心。
展望未来，该公司强调了2024年11月14日即将举行的资本市场日作为投资者可能感兴趣的一个重要时点。预计该活动将提供有关技术趋势的见解、2026年展望的评论、更新的2030年模型，以及公司未来的路线图，包括High NA和Hyper-NA技术。
尽管有这些积极的发展，但该公司表示，在对2026年的增长恢复信心之前，阿斯麦公司可能仍将处于"惩罚区"，这可能导致在此期间股价在600-700欧元之间波动。
此外，由于最近的挑战和公司可能需要时间恢复，Cantor Fitzgerald决定将阿斯麦公司从其最佳选择名单中移除。尽管如此，该公司发现很难将股票评级从"增持"下调，因为他们看到未来6-12个月内有一系列催化剂，可能支持股价上涨至750欧元左右。这个目标反映了该公司更新后的2026年每股收益预估30欧元的25倍。
最后，分析师指出，考虑到即将实施的国内中国限制，阿斯麦公司2025年的预估已经降低了风险，这与其他半导体设备同行不同。这一因素可能导致阿斯麦公司股票的相对表现优于同行，特别是考虑到预计商务部/工业和安全局的法规将在年底前公布。
在其他最近的新闻中，阿斯麦公司修订了2025年的收入预测，原因是传统市场复苏放缓以及中国销售正常化。公司2024年第三季度的结果显示，总净销售额为75亿欧元，毛利率为50.8%。2024年第四季度的净销售额预计在88亿欧元至92亿欧元之间。
美银证券维持对阿斯麦公司的"买入"评级，对公司的增长轨迹持乐观态度。该公司的分析表明，中国的潜在风险可能被高估，并预计阿斯麦公司的非中国深紫外收入将显著增长。美银还预计阿斯麦公司的极紫外收入明年将增长41%。
相反，摩根大通将阿斯麦公司的目标价调整为1,148美元，同时维持"增持"评级。这次修订是基于阿斯麦公司更新的2025年指引，该公司预测，如果阿斯麦公司能在2026年实现接近400亿欧元的销售额，公司的每股收益可能达到或略微超过33欧元。
这些是阿斯麦公司财务轨迹的最新发展，多位分析师对公司应对市场变化和监管挑战的能力表示信心。
InvestingPro洞察
阿斯麦公司最近的市场表现与分析师的观察一致，这从InvestingPro数据中可以看出。该股票经历了显著下跌，三个月价格总回报下降26.55%。这证实了Cantor Fitzgerald对公司令人失望的季度后股票近期困境的评估。
尽管面临这些挑战，阿斯麦公司仍保持强劲的财务状况。公司过去十二个月的收入为29,295.56百万美元，毛利率健康，达到51.15%。这个强劲的财务基础支持了分析师对阿斯麦公司可能在中期恢复的观点。
InvestingPro提示强调了阿斯麦公司的优势，指出它是"半导体和半导体设备行业的重要参与者"，并且"连续18年保持股息支付"。这些因素凸显了公司的韧性和市场地位，这可能有助于其恢复，正如Cantor Fitzgerald所建议的那样。
目前35.87的市盈率表明阿斯麦公司的交易价格处于较高的盈利倍数，这与分析师对股票估值的观察一致。这一指标，加上InvestingPro提示中提到阿斯麦公司"以较高的EBIT估值倍数交易"，表明尽管最近遭遇挫折，投资者仍在为未来的增长潜力定价。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为阿斯麦公司提供了14个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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