周三，美银证券维持对IBM（NYSE:IBM）的买入评级，并将目标价从之前的209美元上调至250美元。该公司预期IBM将于10月23日收盘后发布第三季度财报。
IBM股价今年以来大幅上涨40%，超过标准普尔500指数20%的涨幅。这一上涨归因于对软件增长的预期提高，包括交易处理的积极趋势和Red Hat的贡献，以及预计2025年新大型机周期可能带来的潜在收益。
美银证券的分析师强调了通用人工智能的潜力，该领域已经产生了20亿美元的业务。这被视为IBM的一个重大机遇，特别是在咨询领域（约占相关业务的75%）和软件领域（约占25%）。然而，该公司也面临一些挑战，如由于可自由支配项目减少和整体宏观经济环境疲软导致的咨询环境疲软。
对于第三季度，美银证券的预测与华尔街的共识估计一致，预计收入和每股收益（EPS）分别为149亿美元和2.22美元，而华尔街的预期为150亿美元和2.21美元。对第四季度的预期略低于共识，收入和EPS估计分别为177.9亿美元和3.66美元，而华尔街的预期为178.3亿美元和3.73美元。
分析师预计IBM将确认其2024财年的指引，从而强化买入评级。这一建议反映了对IBM正在进行的转型的信心，预计将改善收入和自由现金流。此外，IBM的防御性投资组合和具有吸引力的股息也是对该股票持积极看法的因素。
在其他近期新闻中，IBM报告了量子计算方面的重大进展，安装了其先进的处理器IBM Quantum Heron。这一升级带来了显著的性能提升。
此外，IBM得到了分析师的认可，Evercore ISI维持了跑赢大盘的评级，理由是咨询市场可能趋于稳定。Bernstein SocGen Group和高盛也分别维持了市场表现和强烈买入评级，表明对公司增长前景的信心。
IBM一直积极进行战略合作，特别是与NASA和橡树岭国家实验室合作推出了新的开源气候预测人工智能模型。该公司还与微软共同开设了三个新的联合体验区，旨在利用生成式人工智能和混合云技术。
IBM最近收购Kubecost和Accelalpha预计将分别扩大其混合云成本管理能力和增强其Oracle咨询能力。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据深化了美银证券对IBM的看涨立场。该公司的市值高达2105.9亿美元，反映了其在IT服务行业的重要地位。IBM的市盈率为25.12，表明投资者愿意为其股票支付溢价，可能是由于其强劲的表现和未来潜力。
InvestingPro提示强调了IBM的财务稳定性和增长。该公司已连续28年提高股息，展示了与分析师对IBM具有吸引力的股息的积极看法相一致的股东回报承诺。此外，IBM的股票接近52周高点，过去一年的总回报率高达67.16%，支持了美银对IBM相对于标准普尔500指数表现优异的观察。
该公司过去十二个月的收入增长为3.04%，虽然温和，但表明IBM的转型努力正在稳步推进，这与分析师的提及相符。56.09%的毛利率和16.03%的营业利润率显示了IBM强劲的盈利能力指标，这可能有助于美银预期的自由现金流改善。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于IBM的11个额外提示，为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更多洞察。
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