伦敦 - 矿业巨头Rio Tinto已达成最终协议,将以全现金交易方式收购Arcadium Lithium,交易价值约67亿美元,即每股5.85美元。这一收购价格较Arcadium在2024年10月4日的收盘价溢价90%,较Arcadium自2024年1月4日成立以来的成交量加权平均价溢价39%。
此项交易将把Arcadium的锂业务整合到Rio Tinto的投资组合中,该投资组合包括铝、铜、高品位铁矿石,现在还有锂,使公司成为能源转型关键材料的全球领导者。Arcadium Lithium以其多元化的生产和加工能力而闻名,提供多种锂产品,并拥有强大的增长项目组合。
Rio Tinto首席执行官Jakob Stausholm表示,收购Arcadium符合Rio Tinto的长期战略,将利用公司的开发能力和财务实力,最大化Arcadium一级资源基础的全部潜力。Stausholm还强调了交易的战略时机,与市场增长相一致,并将高质量资产添加到Rio Tinto现有的业务中。
Arcadium Lithium首席执行官Paul Graves表示,Rio Tinto的报价认可了Arcadium业务的长期价值,并提供了加速和扩展其战略的机会,这将使客户、员工和他们服务的社区受益。
收购预计将在2025年年中完成,但需要得到Arcadium股东、泽西皇家法院的批准,以及常规监管批准。交易将通过泽西计划安排进行,Rio Tinto plc的间接全资子公司Rio Tinto BM Subsidiary Limited将收购Arcadium Lithium的股份。
这一战略举措预计将使Arcadium目前每年75,000吨碳酸锂当量的锂产能在2028年底前翻倍。Rio Tinto和Arcadium的合并资产将形成世界上最大的锂资源基础,Rio Tinto将在按比例基础上成为领先的锂生产商之一。
本文信息基于新闻稿声明。
在其他近期新闻中,Arcadium Lithium受到分析师的重点关注。CFRA将其评级从买入下调至持有,原因是锂价下跌,并将目标价调整为3.40美元。尽管如此,在与矿业巨头Rio Tinto可能进行收购谈判的消息传出后,Arcadium Lithium的股价大幅上涨。同时,Mizuho Securities将目标价上调至4.30美元,同时保持中性评级,这是在潜在收购报道和一位股东呼吁拒绝低价报价之后做出的。
Arcadium Lithium还透露计划在2024年至2028年期间将其产量以近20%的复合年增长率增加,且不会稀释股权。这一雄心勃勃的计划引发了分析师的不同反应。Evercore ISI维持对公司的跑赢大盘评级,保持9.00美元的目标价不变,而BMO Capital Markets维持市场表现评级,对公司的雄心勃勃计划表示谨慎。TD Cowen重申买入评级,赞扬公司的战略计划和财务表现。
UBS以中性评级开始对Arcadium Lithium的覆盖,反映了对公司近期前景的谨慎态度,原因是市场供应过剩和锂价下跌。Piper Sandler维持对Arcadium Lithium的减持评级,理由是对全球锂供需平衡的担忧。KeyBanc Capital Markets将目标价下调至8美元,同时维持增持评级。这些是关于Arcadium Lithium的最新发展。
InvestingPro洞察
为了补充Rio Tinto收购Arcadium Lithium的新闻,值得从InvestingPro查看Arcadium Lithium (ALTM)的一些关键财务指标和洞察。
根据InvestingPro数据,Arcadium Lithium的市值为45.4亿美元,明显低于Rio Tinto提出的67亿美元收购价。这一大幅溢价凸显了Rio Tinto对Arcadium在锂市场长期价值和增长潜力的信心。
InvestingPro提示显示,Arcadium Lithium在过去一周表现出显著回报,价格总回报率为47.22%。这一近期飙升可能反映了市场对收购消息的反应。此外,该公司在过去一个月和三个月内也表现出强劲回报,价格总回报率分别为87.61%和29.66%。
值得注意的是,Arcadium Lithium的债务水平适中,其流动资产超过短期债务,表明财务状况稳定。这种财务健康状况可能是Rio Tinto决定收购该公司的一个吸引因素。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Arcadium Lithium提供了11个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务状况和市场地位。
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