ICICI Securities重新开始对Vedanta Ltd. (VEDL: IN) (NYSE: VEDL)的覆盖,给予买入评级,目标价为600.00印度卢比。
该券商强调,Vedanta专注于产量增长、价值创造和成本削减的战略,特别是在铝和印度锌业务部门,这些将成为公司未来业绩的关键驱动因素。
恢复覆盖的同时,分析师对Vedanta的多元化业务持乐观态度。分析师指出,Vedanta所有部门都有显著的产量增长目标,其中铝和印度锌业务部门可能成为盈利增长的催化剂。此外,预计石油和天然气生产部门将在2026财年前趋于稳定。
ICICI Securities预计,Vedanta的增长战略可能会在未来三年内促使债务减少30亿美元。该券商还预测,Vedanta的股息收益率可能会保持在每年5%以上。
该金融机构预测,到2026财年,EBITDA的年复合增长率将达到25%,未来两年的股本回报率(RoE)将达到40-45%。
600印度卢比的目标价基于分部估值法(SoTP),这意味着2026财年和2027财年预估EBITDA的企业价值倍数(EV/EBITDA)为5.7倍,两个年度的权重相等。
在其他近期新闻中,券商CLSA继续对Vedanta保持乐观看法,维持其跑赢大市评级和520.00印度卢比的目标价。这一立场基于CLSA认为Vedanta的股价尚未跟上近期金属价格上涨的步伐,而这一趋势预计将会逆转。该券商的分析表明,目前的估值尚未充分考虑Vedanta正在进行的利润率扩张项目和近期金属价格的上涨。
此外,CLSA指出,Vedanta最近的公司行动,包括出售Hindustan Zinc的股份和发放股息,预计将有助于公司的债务削减努力。这些战略举措被认为有利于Vedanta的财务健康,并有助于维持跑赢大市的评级。
除了积极的展望外,CLSA还强调Vedanta的高股息收益率是对投资者具有吸引力的一个方面。该券商表示更倾向于基本金属股而非黑色金属股,表明对有色金属板块持更为乐观的看法。
InvestingPro洞察
补充ICICI Securities对Vedanta Ltd.的看涨观点,InvestingPro的最新数据揭示了一些有趣的财务指标。Vedanta的市值为231.1亿美元,反映了其在采矿和金属行业的重要地位。截至2025财年第一季度,公司过去12个月的收入为172.7亿美元,同期增长2.19%。
值得注意的是,Vedanta拥有51.08%的强劲毛利率,表明其运营效率高。这与ICICI Securities强调的公司成本削减策略相一致。此外,过去12个月24.12%的EBITDA增长支持了分析师预测的到2026财年25%的年复合增长率。
InvestingPro提示强调Vedanta具有9.19%的吸引人的股息收益率,超过了ICICI Securities预测的每年5%以上。此外,该公司股票表现出色,过去一年总回报率达153.26%。
这些来自InvestingPro的洞察为ICICI Securities的分析提供了额外的背景,强化了Vedanta多元化业务创造价值的潜力。希望获得更全面分析的投资者可以在InvestingPro上访问Vedanta的15个额外提示,从而更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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