周一，Piper Sandler维持对AG Mortgage Investment Trust (NYSE:MITT)的"增持"评级，目标价保持在9.00美元。该公司的立场伴随着对公司2024年第三季度每股收益(EPS)的调整预测。
预期的运营EPS已从之前的0.19美元上调至0.20美元，这是由于预期净利息收入增加和净利息息差(NIM)可能扩大。这一调整归因于较低的融资成本和公司在资产负债表上保留更多固定利率证券化产品。
此外，Piper Sandler将AG Mortgage 2024年第三季度的GAAP EPS预测从0.15美元上调至0.34美元。这一显著修正基于对投资组合未实现市值收益的预期，受近期利率变动影响。9美元的目标价源自一个估值模型，该模型包括2025年第二季度预估有形账面价值(TBV)的90%和10%的股息收益率，这两个因素的权重比为80/20。
该公司还概述了可能影响AG Mortgage表现的几个风险因素，包括利率波动、行业内竞争、流动性风险、信用风险以及潜在的监管和合规挑战。这些因素在评估该信托未来财务健康状况和市场地位时被认为至关重要。
AG Mortgage Investment Trust专注于一系列房地产相关投资，其表现与房地产市场动态、利率和监管环境密切相关。Piper Sandler更新的估计和维持的目标价反映了该公司对这些与AG Mortgage财务前景相关变量的持续分析。
在其他近期新闻中，AG Mortgage Investment Trust报告了2024年第二季度的财务业绩，显示调整后的每股账面价值略有下降，从10.58美元降至10.37美元。公司录得1740万美元的净利息收入，同时GAAP净亏损约为70万美元，即每股0.02美元。尽管季度表现具有挑战性，但股息增加了5.6%至每股0.19美元，贷款组合违约率保持在1%的低水平。
这些近期发展还包括发行6500万美元的投资级优先无担保票据，并维持1.8亿美元的流动性。公司的总投资组合增长约11%至69亿美元。此外，AG Mortgage Investment Trust被纳入Russell 2000指数。
分析师指出，该公司尚未产生传统的高账面价值，其资产略有扩大。从积极方面来看，他们指出了机构合格市场、非QM空间和房屋净值空间的机会。
管理层表示专注于避免现金拖累，产生股本回报率，并计划在下一季度将机构RMBS投资组合的杠杆水平恢复到之前的水平。
InvestingPro洞察
除了Piper Sandler的乐观展望外，来自InvestingPro的最新数据为AG Mortgage Investment Trust (NYSE:MITT)的财务状况和市场表现提供了进一步的背景。该公司4.63的市盈率表明其交易价格处于较低的盈利倍数，这与InvestingPro提示之一相符。考虑到该公司维持的"增持"评级，这可能表明对投资者来说存在潜在价值。
MITT的股息收益率高达10.51%，支持另一个InvestingPro提示，即该公司向股东支付可观的股息。在当前市场环境下，这种高收益率可能对注重收入的投资者特别有吸引力。
该公司的股票表现强劲，过去一年的价格总回报率为55.37%。这一显著收益与InvestingPro提示强调的MITT过去一年高回报相符，可能反映了市场对公司战略和管理的信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察。目前，MITT还有11个更多的InvestingPro提示可用，提供对公司财务健康状况和市场地位的更深入理解。
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