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CBOT持仓波动引燃市场情绪!玉米空头增多,大豆和小麦表现如何?

发布时间 2024-11-8 10:21
更新时间 2024-11-8 10:23
CBOT持仓波动引燃市场情绪!玉米空头增多,大豆和小麦表现如何?
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周五(11月8日),我们观察到,玉米期货的空头仓位持续增加,反映出市场对其未来走势的担忧;而大豆持仓则稳中有升,显示投资者对供需面的关注;小麦市场表现相对复杂,交易情绪更为谨慎。本文将深入解析各主要农产品的持仓变化,并探讨这些动向可能对价格带来的影响,为交易者提供最新的市场洞察。

根据汇通财经观察,海外交易商估算的结果显示:
2024年11月7日当日,大宗商品基金:
CBOT玉米未平仓多头与未平仓空头相同;增加CBOT大豆投机性净多头;增加CBOT小麦投机性净空头;增加CBOT豆粕投机性净多头;增加CBOT豆油投机性净多头。
最近5个交易日,大宗商品基金
增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净多头;增加CBOT小麦投机性净空头;增加CBOT豆粕投机性净多头;增加CBOT豆油投机性净多头;
最新30个交易日,大宗商品基金:
增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净多头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净多头。
具体变动数据见图表。



全球谷物、油籽和食用油出口市场招标、采购概况:



大豆


市场动态与行情

根据最新数据显示,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货在周四收盘时攀升至近一个月来的高点,每蒲式耳上涨22.5美分,至10.26美元。这一走势主要受植物油市场的强劲支撑,尤其是棕榈油与豆油的价格上涨带动。大豆基差在美国墨西哥湾的驳船运输价格下跌,而美国中西部的现货基差表现出稳中有升的趋势。11月装船的大豆驳船价格下跌了7美分,报89美分,反映出收割季接近尾声,压榨厂与仓储设施的需求保持强劲。

基差与市场情绪

基差波动通常反映了美国主要农业枢纽之间的现货与期货价格差异,也是国际市场招标报价的参考依据。当前大豆基差的波动和出口招标动向显示,全球买家正在积极评估美国大豆的成本优势,这对未来需求预期至关重要。

分析师观点

分析师Tom Polansek认为,目前植物油价格上涨带动了大豆期货价格,这一波涨势主要受到棕榈油及豆油市场的支撑。Summit Commodity Brokerage分析师Tomm Pfitzenmaier指出,“棕榈油市场走势疯狂向上,”这推动了大豆期货上涨。预计短期内植物油价格走势仍将影响大豆市场。

豆粕


现货价格与行情

豆粕市场保持稳健,现货基差在美国中西部的铁路和卡车交付点几乎持平,而墨西哥湾的出口基差则表现出下滑的态势。CBOT 12月豆粕期货在周四小幅下跌30美分,报每短吨298.10美元,接近数年来的低点。

市场情绪变化

豆粕的需求主要受到畜牧业的支撑,尽管近期的价格波动并未显著提振需求,但饲料生产商对当前低价豆粕表现出较大兴趣。动物饲料制造商对豆粕需求稳定,豆粕周销售量为39.86万吨,与市场预期一致,这也稳定了豆粕价格在低位震荡的走势。

分析师观点

豆粕价格持续低迷,主要因植物油价格上涨吸引了更多资金流向豆油市场。与大豆不同,豆粕价格并未受到明显提振,这在一定程度上反映了饲料市场的有限需求增量。未来市场可能继续受到植物油价格变化的影响,豆粕价格存在一定波动空间。

豆油


价格表现

豆油价格近日持续上涨,12月期货上涨1.98美分至每磅48.32美分,创下四个月以来新高。周四,美国农业部报告显示豆油周销售量达到11.43万吨,大幅超过市场预期的0至5万吨。该数据展示了豆油市场的强劲需求,尤其是在全球植物油市场需求上升的背景下。

国际招标与市场反馈

豆油的国际需求仍在增长,美国植物油出口市场表现活跃,豆油价格上涨受到国际买家关注。随着植物油需求增加,市场情绪较为积极,未来豆油价格或将继续维持在高位。

分析师观点

知名机构分析师指出,当前的植物油需求是驱动豆油价格的主要因素。美国豆油销售数据远超市场预期,推动了豆油期货的攀升。预计未来需求增长将支持豆油价格,但市场可能会受到政策变化的影响。

小麦


市场动态与价格

小麦市场波动较为频繁,11月8日收盘时,堪萨斯硬红冬小麦期货价格报每蒲式耳5.68美元,较前一日下跌6美分。美国中西部地区的干旱情况有所缓解,但全球其他产区如黑海、澳大利亚和阿根廷仍面临干旱压力。此外,周四韩国FLC购买了6.5万吨的美国饲料小麦,日本农业部则通过招标采购了12.18万吨的食品小麦,这些需求为小麦市场带来了一定支撑。

基差与需求变化

小麦基差整体保持稳定,但大宗需求的国际招标活动增多,尤其是来自韩国和日本的采购,反映出全球供应链中的需求变化。市场情绪转向积极,小麦的供需前景进一步受到国际需求的推动,尤其是在澳大利亚和阿根廷减产的情况下。

分析师观点

业内分析师指出,尽管当前小麦库存较为充足,但全球各地的干旱情况可能会在未来对供应链带来较大压力。知名机构预计2024-25年美国小麦期末库存为8.13亿蒲式耳,与前期预测接近。全球需求的增加,尤其是亚洲市场的采购,可能会推动小麦价格逐步回升。

玉米


市场表现

玉米市场表现稳健,周四美国中西部现货基差上涨5美分,主要受到加工厂与仓储设施需求增加的影响。此外,美国农业部报告显示,向未知目的地销售了12万吨的2024/25年度美国玉米,而阿尔及利亚国营ONAB宣布招标24万吨的阿根廷或巴西玉米,这表明国际市场对玉米需求增长。

基差与市场情绪

当前美国墨西哥湾的11月装船玉米驳船基差稳定,报85美分,显示市场需求稳固。欧洲买家对美国玉米的兴趣在逐步增加,特别是在南美供应紧张的情况下。这种需求表现将为玉米价格提供支撑。

分析师观点

分析师指出,全球玉米供应链在一定程度上受到南美供应预期波动的影响。当前阿根廷与巴西的玉米供应面临挑战,迫使全球买家更多地转向美国。机构分析师认为,未来几个月全球玉米价格将受到供应紧张的支撑,但南美作物季节的产量情况仍将对全球市场产生重要影响。

结论


总体来看,大豆、豆粕、豆油、小麦和玉米市场均受到基差和国际招标活动的直接影响。最新数据表明,全球需求对价格形成了一定支撑,而植物油市场的涨势进一步推动了豆类价格上涨。小麦市场受干旱影响较大,需求依然稳健,而玉米市场则在南美供应压力下需求逐步增加。分析师普遍认为,在基差波动与国际招标的支撑下,这些品种的价格或将继续受到买家需求的推动。

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