周二,Piper Sandler对Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)和Reddit Inc.表示乐观,但对其他主要互联网公司在2024年第四季度财报前持谨慎态度。该公司特别看好Alphabet,认为其在人工智能(AI)领域的领导地位在当前股价中被低估。
Piper Sandler分析师预计Alphabet第四季度收入将达到976亿美元,营业收入将达到312亿美元,这得益于广告支出超出预期,以及相较于市场放缓而言的加速增长。
谷歌的AI驱动广告产品和作为AI供应商的战略定位得到了广告买家和首席信息官(CIO)的积极评价。此外,该公司的云业务Google Cloud Platform (GCP)增速超过同行,而Alphabet的自动驾驶项目Waymo也持续取得乐观进展。
Reddit Inc.被Piper Sandler评为中小型广告领域的首选,原因是用户和广告库存的增加。该公司将Reddit的目标价上调至197美元,预计第四季度收入为4.02亿美元,同比增长61%,EBITDA为1.16亿美元。该平台的新产品功能,如增强的搜索功能和问答功能,预计将进一步推动货币化。
相比之下,该公司对目前市值1.51万亿美元的Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)持有矛盾态度,原因是担心资本支出上升和2025年自由现金流可能同比下降。根据InvestingPro数据,Meta保持着81.5%的高毛利率,过去一年的回报率高达63%,尽管目前股价似乎略显高估。
Meta第四季度收入预计约为470亿美元,同比增长17%,EBITDA约为280亿美元。财报将于1月29日公布,InvestingPro分析显示分析师共识强烈,预计2024财年每股收益为23.26美元。
虽然广告买家的反馈大多积极,但人们担心公司Reels功能的增长可持续性和新库存增长放缓。Meta的股本回报率高达36%,尽管存在这些担忧,但仍反映出有效的资本管理。
亚马逊(NASDAQ:AMZN)获得了较为积极但更为保守的展望。Piper Sandler最近将其大型股首选从亚马逊转向了Alphabet。该公司预计亚马逊第四季度收入约为1860亿美元,同比增长10%,预计营业收入为186亿美元。
Pinterest Inc. (NYSE:PINS)在第四季度财报前面临喜忧参半的预测,挑战包括与Direct Links的艰难比较以及Performance+广告功能表现疲软。Piper Sandler预计Pinterest第四季度收入为11亿美元,同比增长16%,EBITDA约为4.51亿美元。
关于eBay Inc. (NASDAQ:EBAY)和Snap (NYSE:SNAP),Piper Sandler对eBay与Meta的新合作持乐观态度,认为这可能带来更广泛的分销并可能提高估值,因为Facebook Marketplace此前曾影响eBay的估值。对于Snap,现在的叙事受到潜在禁止竞争对手TikTok的影响,尽管该公司注意到由于缺乏受众增长或新产品变化,反馈喜忧参半。要深入了解这些公司并获取全面的财务分析,包括Meta的13个额外ProTips,请访问InvestingPro,那里有涵盖1,400多只美国股票的详细研究报告。
在其他近期新闻中,Meta Platforms宣布了一项基于绩效的裁员计划,旨在裁减约5%的低绩效员工。这一战略举措在CEO马克·扎克伯格的内部备忘录中披露,他强调公司打算在年内重新填补这些职位。
与此同时,高盛分析师维持对Meta股票的买入评级,理由是复合投资和AI技术进步带来的潜在增长。另一方面,招商证券以买入评级开始对Meta股票的覆盖,强调了该公司的强大市场地位和通过多元化收入流实现增长的潜力。
此外,Meta的未来可能受到美国潜在禁止或出售TikTok的影响,这一问题目前正由最高法院审议。分析师认为,禁令可能通过减少来自TikTok的竞争压力而使Meta受益。这些近期发展突显了影响Meta Platforms的持续战略举措和市场因素。
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