📈 2025,认真投资!InvestingPro五折优惠,迈出成功投资的第一步!领取优惠

分析师称竞争压力和较弱的自由现金流转换率影响Choice Hotels股票

编辑Emilio Ghigini
发布时间 2025-1-14 17:03

CHH
-0.57%

周二,摩根士丹利将Choice Hotels International, Inc. (NYSE:CHH)的股票评级从"与大盘持平"下调至"减持",并将目标价从之前的145.00美元调整至129.00美元。该股目前交易价格为142.86美元,市盈率为27.3倍,企业价值倍数为17.75倍。根据InvestingPro分析,这些较高的估值倍数表明该股可能高于其公允价值。

Stifel分析师列举了几个降级的因素,包括公司在开发份额上落后于规模更大的竞争对手,以及由于竞争压力导致中档酒店细分市场的可用房收入(RevPAR)表现不及同行。

分析师对Choice Hotels向上游发展的战略表示担忧,认为这导致了由于增加关键资金和资本支出而使自由现金流(FCF)转换率降低。InvestingPro数据显示,尽管公司保持着89.74%的高毛利率,但其0.71的流动比率表明短期债务超过了流动资产,这可能支持了这些担忧。

第三方广告。非Investing.com产品或者推荐。点击此处查看声明或者移除广告

观察发现,尽管公司采取了收入密集型策略,但每间客房的费用增长并未出现积极变化,使得公司在2024年处于同行群体的下端。

Choice Hotels的股票估值仍高于去年的平均趋势线,目前的企业价值与EBITDA比率(EV/EBITDA)和市盈率(P/E)分别约为14倍和19.5倍。这仅略低于其历史平均水平的14.5倍和20.5倍。分析师指出,这些数字并未充分反映更高利率、有机房间增长放缓以及较弱FCF转换率带来的挑战。

摩根士丹利修改了他们的估计,以反映净单位增长、RevPAR和特许权使用费率扩张面临更具挑战性的前景。因此,该公司对Choice Hotels的估值倍数从14.7倍调整为13.9倍,这是基于预期的较弱FCF转换率。

经过这些调整,摩根士丹利现在认为Choice Hotels新的12个月目标价有8%的下行空间。如需全面分析CHH的估值和增长前景,包括额外的8个关键见解,请查看InvestingPro上提供的详细专业研究报告。

第三方广告。非Investing.com产品或者推荐。点击此处查看声明或者移除广告

在其他近期新闻中,Choice Hotels International, Inc.报告第三季度息税折旧摊销前利润(EBITDA)和每股收益(EPS)大幅上升。公司还上调了全年调整后净收入和EPS的指引,预计调整后EBITDA将增长10%。此外,Choice Hotels将其全球酒店管线扩大到超过110,000间客房,同比增长11%。

公司首席商务官Robert McDowell将于2025年1月离开这家酒店巨头。McDowell离职的原因尚未说明,继任者也尚未宣布。分析师公司Baird、Jefferies和高盛修改了他们对Choice Hotels的立场。Baird将公司的目标价上调至145美元,反映了对公司业绩的积极展望。相比之下,Jefferies将评级从"买入"下调至"持有",而高盛维持"卖出"评级,尽管上调了目标价。

这些是Choice Hotels近期发展轨迹的最新动态,该公司在全球开设的酒店数量比去年同期增加了75%,在收入密集型品牌中全球客房净增长1.8%。尽管有这些积极发展,高盛表示担心公司今年连续第二个季度全球管线减速。Choice Hotels目前的交易价格约为其预计2025年EBITDA的14倍,而其最接近的同行交易价格为12.3倍,较大的同行则在15.7倍到18.1倍之间,且增长率更高。

第三方广告。非Investing.com产品或者推荐。点击此处查看声明或者移除广告

本文由人工智能协助翻译。更多信息,请参见我们的使用条款。

现在应该投资2000美元在CHH吗?

那么在未来几年有希望大涨的股票中,有没有CHH?为挑选出了这类有望大涨而值得关注的潜力股,InvestingPro开发了6种不同理念ProPicks AI选股模型。

解锁ProPicks AI,立即知晓

最新评论

正在加载下一篇文章……
风险批露: 交易股票、外汇、商品、期货、债券、基金等金融工具或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资金额,所以交易并非适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media提醒您,本网站所含数据未必实时、准确。本网站的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格行情存在差异。即该价格仅为指示性价格,反映行情走势,不宜为交易目的使用。对于您因交易行为或依赖本网站所含信息所导致的任何损失,Fusion Media及本网站所含数据的提供商不承担责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及交易所保留其所有知识产权。
本网站的广告客户可能会根据您与广告或广告主的互动情况,向Fusion Media支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。
© 2007-2025 - Fusion Media Limited | 粤ICP备17131071号 | 保留所有权利。