周四，摩根大通分析师姚宏升高了阿里巴巴-SW（NYSE:BABA）的股票目标价，从之前的120美元上调至125美元，同时维持对该股的增持评级。目前，阿里巴巴-SW股价为83.69美元，分析师普遍对其持"买入"共识，目标价区间在85美元至144美元之间。
根据InvestingPro的分析，基于其综合公允价值模型，该股似乎被低估。姚宏的乐观态度基于对阿里巴巴-SW在12月季度预期的积极结果，包括预计商品交易总额（GMV）增长率相比9月季度将有所改善。
这一改善部分归因于消费者对阿里巴巴-SW平台淘宝和天猫的参与度提高，正如集团CEO吴永明在上次财报电话会议中提到的，这两个平台在"双11"促销期间报告了强劲的GMV增长。
姚宏预期的另一个积极发展是阿里巴巴-SW核心客户管理收入（CMR）增长率的加速。预计CMR将从9月季度的2.5%增长到12月季度的6%，这是在2024年9月淘宝引入0.6%佣金货币化之后。
公司过去12个月的整体收入增长为5.14%，InvestingPro数据显示其财务健康指标强劲，包括249亿美元的健康EBITDA和1895亿美元的市值。
此外，姚宏预计淘宝天猫集团（TTG）的调整后EBITDA将恢复至同比正增长，估计为6%，这得益于增量货币化和理性投资。
然而，分析师也指出，TTG在未来几个季度持续实现正调整后EBITDA增长的可见性尚不确定。这种不确定性归因于诸如TTG CEO的变更可能导致执行策略的改变、高度竞争的市场环境以及阿里巴巴-SW投资周期的阶段等因素。
2025财年标志着TTG三年投资周期的第一年，表明阿里巴巴-SW当前的关键焦点可能更多地集中在扩大GMV和CMR上，而非即时利润。
尽管存在这些不确定性，摩根大通的姚宏仍对阿里巴巴-SW的长期前景持积极态度。他认为，只要成本控制得当，利润增长是市场份额稳定和货币化改善的自然结果。分析师看到阿里巴巴-SW长期上涨的多个驱动因素，暗示公司未来的股票表现仍有持续潜力。
阿里巴巴-SW目前的市盈率为18.03，毛利率为38.2%，显示出良好的基本面。投资者可以通过InvestingPro独家提供的全面Pro研究报告，深入了解阿里巴巴-SW的估值和增长潜力，该报告提供了对1,400多只顶级股票的详细分析。
在其他近期新闻中，阿里巴巴-SW报告2024财年第三季度合并收入增长5%，达到人民币2,365亿元。公司还在最近向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中披露了其股份回购计划的更新。这一更新是阿里巴巴-SW持续努力提升股东价值的一部分。
在分析师方面，摩根士丹利维持对阿里巴巴-SW的"中性"评级，而花旗重申其"买入"评级，理由是阿里巴巴-SW近期战略举措的潜在收益。
在其他新闻中，宝尊电商宣布续签一项重要的持续关联交易，表明其致力于战略合作伙伴关系和电子商务板块的增长。
此外，阿里巴巴-SW宣布成立新的电子商务业务集团，旨在整合其运营并提高效率。此举符合阿里巴巴-SW的更广泛业务战略，以及其保持电子商务领域领先地位的承诺。
这些是阿里巴巴-SW和宝尊电商的最新发展，为投资者提供了两家公司当前企业行动和战略的洞察。
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