周三，RBC Capital Markets调整了对Getty Realty Corp (NYSE:GTY)的展望，将这家房地产投资信托公司的目标价从之前的$33下调至$32。
尽管承认Getty Realty 2024年第四季度的投资活动超出预期，且资本化率明显高于预期，该公司仍维持对该股票的"板块表现"评级。
RBC Capital的分析师强调，Getty Realty 2025年调整后的运营资金(AFFO)每股指引在中位数上与市场共识一致。他们指出，由于公司的指引并未考虑未来的收购，其基本假设可能比预期略微乐观。RBC Capital对2024年和2025年的估计保持不变，但由于预计资本成本将会上升，他们略微下调了2026年的估计。
分析师解释说，2024年第四季度和2025年全年的AFFO每股估计与之前的预测一致。然而，2026年的估计下调了$0.02，这考虑到了债务和股权的假设成本都更高。
尽管2024年第四季度录得高收购资本化率，RBC Capital选择不调整其前瞻性资本化率假设，这本可能会提高他们的估计。
修订后的$32目标价反映了每股$1的下降，这归因于RBC Capital现在在Getty Realty的估值模型中考虑了更高的资本成本。
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