周三,Loop Capital维持了对Yum!百胜餐饮集团(NYSE:YUM)的"持有"评级,目标价保持在$140.00不变。
该公司的分析强调,Yum!百胜餐饮集团旗下的Taco Bell在2024年第四季度报告的同店销售增长超出预期。根据最近与美国Taco Bell特许经营商的讨论,该季度同店销售增长了7-8%。增长从季度前半段的约7%略微加速到后半段的约8%。
这一表现表明,实际销售增长显著超过了Loop Capital最初预测的5%和市场共识预期的4%增长。在两年累计基础上,第四季度7-8%的增长相当于10-11%的增幅。
这略低于Taco Bell在2024年第三季度报告的12%两年累计增长。尽管如此,第四季度21-22%的隐含三年累计增长较上一季度报告的18%有所上升。
该公司维持Yum!百胜餐饮集团的"持有"评级和目标价的决定是基于2025年预估企业价值与EBITDA比率(EV/EBITDA)的18倍倍数。
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