周二,花旗分析师将AJ Bell (AJB:LN)的股票评级从"中性"下调至"卖出",并将目标价从4.50英镑下调至3.90英镑。此举是对预期市场变化和盈利预测的回应。
花旗分析师指出,AJ Bell此前令人印象深刻的市场份额增长和资产管理规模(AUA)增长曾导致市场共识上调。然而,他们预见未来可能面临挑战,特别是AJ Bell最大的直接面向消费者(D2C)竞争对手可能会降价,这可能会减缓AJ Bell的增长势头。
分析师提出的一个主要担忧涉及AJ Bell从客户现金余额中获得的收益,这占该公司D2C AUA的约13%。花旗预测这一领域将出现下降,并表示2个百分点的减少可能会对每股收益(EPS)产生15%的不利影响。分析师将其EPS预估定在比市场共识低10-20%的水平,并将2027年EPS预测下调了5%。
将目标价从之前的4.50英镑下调至3.90英镑反映了这些担忧以及分析师对公司财务健康状况的展望。将评级下调至"卖出"表明,鉴于预期的市场动态和内部收入挑战,分析师对该股票的未来表现持谨慎态度。
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