周一，Piper Sandler重申了对Salesforce.com（NYSE:CRM）的增持评级，并维持了405.00美元的目标价。该研究公司的分析师强调Salesforce是2025年的首选股票，强调该公司有潜力与微软和Snowflake等其他科技巨头一起利用人工智能（AI）趋势。
根据InvestingPro的数据，Salesforce的市值为3185.9亿美元，毛利率高达76.94%，在软件行业中保持着突出的地位。
分析师列举了支持看好Salesforce的十个理由。首先是公司即使在收入增长放缓的情况下，仍能保持两位数的自由现金流（FCF）增长。这一点从公司目前118.7亿美元的杠杆自由现金流中可见一斑。此外，预计运营利润率（OM）将扩大到38-41%，这将推动FCF在2029日历年可能达到超过24美元。
Salesforce目前的估值是另一个乐观的理由，其市盈率为21倍，显著低于大型软件公司的中位数。分析师还预计，AI，特别是通过Salesforce的Agentforce，可能从被认为是威胁转变为公司的重大优势。
该公司观察到，在超过370亿美元的巨大收入基础上，增长率稳定在同比8-9%。尽管投资者对潜在的并购稀释感到担忧，但对Salesforce的情绪正在改善，而且该股票仍相对被低持有。
分析师指出，Salesforce的市盈率（P/E）已经收缩到27倍，比其10年平均水平低30%以上，表明相对估值具有吸引力。InvestingPro分析显示，Salesforce目前被低估，额外的指标显示其Piotroski得分为完美的9分，表明财务状况强健。
考虑到405美元目标价的22%上涨空间和465美元的乐观情景，Salesforce的风险回报概况被认为是有利的。通过订阅InvestingPro，可以发现14个额外的独家ProTips和全面的估值指标。
最后，预计Salesforce广泛的分销能力将促进AI在企业中的广泛采用，而公司的多云平台战略可能受益于AI的光环效应，强化了供应商数据整合的价值。公司强劲的执行力反映在过去十二个月9.53%的稳定收入增长上。在InvestingPro上独家访问Salesforce的详细Pro研究报告，以及其他1,400多家顶级公司的报告。
在其他近期新闻中，Salesforce.com因其最近的产品发布和财务表现而备受关注。Guggenheim分析师将Salesforce的股票评级从中性下调至卖出，设定了247.00美元的新目标价，理由是对公司有效变现其新产品Agentforce的能力以及增长可能从9-10%转向更现实的5-7%表示担忧。
然而，Wedbush Securities、Truist Securities和Stifel等其他公司维持了对Salesforce的积极展望，强调其AI计划，特别是Agentforce 2.0提升收入增长的潜力。
Salesforce的AI产品Agentforce 2.0旨在为人类执行复杂任务，预计将利用预计7万亿美元的数字劳动力市场。该产品预计将在2025年2月全面上市。Salesforce的财务状况保持强劲，毛利率高达76.94%，Piotroski得分为完美的9分。
尽管遭到Guggenheim的降级，高盛、Mizuho Securities和BMO Capital Markets等其他公司重申了对Salesforce的积极评级。这些最新发展反映了Salesforce在AI板块持续创新和扩展产品线的努力。公司在AI方面的战略重点以及Agentforce等产品的推出预计将对其估值产生积极影响。
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