周一，美国银行证券公司调整了对Crocs (NASDAQ:CROX)股票的展望，将目标价从之前的147美元下调至144美元，同时维持买入评级。
此次调整是因为美国银行证券预计，由于销售、一般和管理（SG&A）费用增加以及考虑到近期美元走强而更新的外汇汇率，Crocs第一季度的每股收益（EPS）将受到影响。
美国银行证券的分析师将Crocs第一季度的EPS预估下调0.23美元至2.57美元，比市场共识低8%。这一修正考虑了几个因素，包括复活节假期销售时间移至第二季度以及与去年闰年的比较。
此外，预计家居分销（HD）销售增长将比第四季度下降更多，并且预计在HD营销和人才方面的投资将继续。
尽管存在短期挑战，InvestingPro分析显示，该公司保持强劲的盈利能力，股本回报率为57%，过去十二个月收入增长健康，达3.2%。
尽管存在这些短期挑战，美国银行证券预计Crocs的利润率将从第二季度开始改善，并在下半年更显著改善，因为公司将开始超过HD的大规模投资。新的目标价144美元反映了对公司2025财年EPS预估下调至12.50美元（之前预估为12.84美元）后，保持不变的11.5倍市盈率（P/E）。
美国银行证券的分析表明，对Crocs未来几个季度的表现持谨慎乐观的态度，重点关注今年晚些时候利润率改善的潜力。目标价下调与该公司更新的预测和市场条件一致，特别是外汇汇率对公司财务的影响。
在其他近期新闻中，Crocs, Inc.受到了分析师的密切关注。Piper Sandler重申了对Crocs的增持评级，维持125.00美元的目标价，而Williams Trading将目标价从140美元下调至126美元，但保持买入评级。KeyBanc Capital Markets也调整了对Deckers Outdoor Corp.的展望，将目标价从190美元上调至213美元，并维持增持评级。
这些变化是在与Crocs首席财务官Susan Healy和投资者关系与战略副总裁Erinn Murphy会面后，审查了Crocs及其子品牌HEYDUDE的2025年产品线，以及Williams Trading对零售环境进行全面审查后做出的。
除了这些发展外，Crocs还将其高级循环信贷额度扩大到10亿美元，增加了2.5亿美元。预计这一财务举措将支持Crocs未来的增长计划。
在盈利方面，Crocs报告2024年第三季度收益同比增长2%，合并收入达到11亿美元。尽管其子品牌HEYDUDE的收入有所下降，但公司的直接面向消费者的销售增长了5%，Crocs品牌的收入增长了8%。
最后，Needham以买入评级开始对Crocs的覆盖，理由是公司的国际品牌增长和强劲的自由现金流，而Loop Capital则将Crocs从买入降级为持有，将目标价下调至110美元，原因是对当前销售轨迹和HEYDUDE品牌面临的挑战表示担忧。
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