周一，Truist Securities修改了AGCO Corporation（纽约证券交易所代码：AGCO）的财务展望。AGCO是一家全球领先的农业机械设计、制造和分销公司。该公司将AGCO股票的目标价从之前的116美元下调至109美元，但仍维持买入评级。
AGCO目前的交易价格为93.16美元，市值为69.8亿美元，根据InvestingPro的分析，该股票似乎略显低估。年初至今，该股票已下跌20.3%，为价值投资者提供了潜在机会。
Truist Securities调整了对AGCO 2025财年和2026财年每股收益（EPS）的预测，分别下调至4.05美元和7.25美元，低于此前的6.35美元和8.25美元的预期。
分析师指出，2025年EPS指引下调的几个因素包括AGCO出售其谷物和蛋白质业务、较高的税率以及不利的外汇汇率，这些因素共同对EPS展望造成了约1.00美元的不利影响。
InvestingPro数据显示，该公司目前的市盈率为40.96，反映了市场尽管面临短期阻力，但仍保持信心。InvestingPro订阅用户可以获取关于AGCO估值和增长前景的7个额外关键洞察。
AGCO预计2025年调整后的EPS将在4.00美元至4.50美元之间，明显低于2024年7.50美元的指引，也远低于约6.30美元的共识预期。公司预计净销售额将约为96亿美元，行业销量约为中期周期的85%，定价持平至上涨1%，外汇带来3%的挑战。
考虑到2024年11月1日剥离谷物和蛋白质业务，以及2024年4月1日完成的PTx Trimble合资企业的部分年度贡献，预计有机销售额与2024财年约120亿美元的顶线指引相比，同比下降约10%。
公司对2025财年的预测包括调整后的营业利润率在7%至7.5%之间，工程开支同比减少5%，资本支出约3.75亿美元，有效税率为35%至38%，自由现金流转换率为调整后净收入的75%至100%，符合长期自由现金流目标。最近的InvestingPro分析显示，该公司保持强劲的流动性，流动比率为1.53，并已连续12年派发股息，尽管面临当前市场挑战，但仍展现出财务稳定性。
通过InvestingPro的独家研究报告，您可以获得AGCO全面的财务健康指标和未来增长潜力的详细洞察，这是我们对1,400多只美国股票覆盖的一部分。AGCO还预计2025财年的生产时间将减少15%至20%，继2024财年削减约25%之后，预计经销商库存去化将持续到2025年，主要集中在上半年。
公司2025年的区域销售展望显示各地预期不同：北美（不包括小型拖拉机）预计大型农业设备销售下降约25%，小型农业设备销售下降0%至5%；巴西销售预计基本持平；西欧预计下降0%至5%。
尽管有这些预测，AGCO并未修改其2024年第四季度指引，Truist Securities仍认为这可能对EPS数字构成潜在风险。该公司表示，投资者信心可能取决于对2025财年是EPS低点的信念，并强调AGCO管理层实现并超越指引的能力对重获信任至关重要。
在其他近期新闻中，AGCO Corporation成为多家金融服务公司报告的焦点。Baird调整了对AGCO的展望，降低了目标价，同时维持优于大市评级。这一更新基于AGCO的业务战略，包括利润率改善计划和对近期预期的重新校准。Bernstein SocGen Group也更新了AGCO的目标价，维持对该股票的市场表现评级。这是在AGCO 2024年分析师日之后进行的，当时公司宣布了新的财务目标。
AGCO宣布2025年上半年将减产，预计今年晚些时候盈利和生产将趋于稳定。公司还将中期利润率目标调整为14-15%，高于此前预期。此外，AGCO将2025年净销售额预测修改为96亿美元，低于今年预期的120亿美元。公司预计2025年调整后每股收益在4美元至4.50美元之间，低于分析师共识预期的6.28美元。
摩根士丹利以中性评级开始对AGCO的覆盖，反映了在熊市农业周期和对公司增长战略担忧的谨慎立场。该公司为AGCO股票设定了101.00美元的目标价。尽管面临这些挑战，AGCO正在采取措施降低库存和生产成本，包括扩大Fendt品牌和精准农业业务，并启动旨在到2025年中期实现成本节约的重组计划。
AGCO还宣布了对其高管薪酬结构的变更，扩大了美国高级员工的资格范围，并引入了新的缴款比率。这一举措反映了AGCO努力使其薪酬策略适应不断变化的企业环境和高管员工的需求。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。