周一，Piper Sandler在礼来的Zepbound药物最近获得FDA批准用于治疗阻塞性睡眠呼吸暂停（OSA）后，仍然对舌下神经刺激（HGNS）疗法市场保持积极展望。
该公司重申了对Inspire Medical Systems, Inc.（NYSE:INSP）的"增持"评级，目标价为260美元。这一估值基于企业价值约为2026年预计销售额的7倍，考虑了预计5.24亿美元的净现金和约3100万股流通股。
Piper Sandler也对LivaNova PLC（NASDAQ:LIVN）保持乐观，给予"增持"评级，目标价为75美元。这一目标价是基于该公司预计2026年EBITDA的约11倍，包括4000万美元的净现金和约5500万股。
此外，该公司给予Nyxoah S.A.（NASDAQ:NYXH）"增持"评级，目标价为18美元。根据InvestingPro数据，NYXH年初至今的回报率为72.6%，显示出强劲的势头，尽管分析表明该股票目前的交易价格高于其公允价值。该公司保持稳健的财务状况，流动比率为5.28，表明流动性强。
目标价基于预计2026年销售额的约6倍，以10%的折现率折现到2025年底，并假设约7600万美元的净现金和约3400万股流通股。估值中使用的当前汇率为1欧元兑1.07385美元。
尽管存在商业执行、竞争和报销挑战等潜在风险，但公司对这些公司保持积极态度。Piper Sandler的观点与这些公司的看法一致，即GLP-1药物将有利于HGNS疗法市场，这一观点得到了医生反馈的支持。
尽管关于GLP-1药物的可及性和患者依从性仍有一些未解答的问题，但对HGNS疗法的需求仍然强劲，预计不会对来年的患者管道产生影响。
NYXH在过去十二个月中显示出32.7%的可观收入增长，尽管InvestingPro分析揭示了订阅用户可获得的几个额外关键指标和见解，包括详细的财务健康评分和全面的估值分析，这些都包含在Pro研究报告中。
在其他最近的新闻中，医疗技术公司Nyxoah SA出现了几项重大发展。该公司报告2024年第三季度收入为130万欧元，每股收益为0.50欧元。值得注意的是，该季度约有62名患者接受了植入。Nyxoah的Genio系统，旨在治疗阻塞性睡眠呼吸暂停，预计将在2025年第一季度获得FDA批准。该公司第三季度的月度现金消耗率约为560万欧元，预计到2025年上半年将会增加，这是由于公司在美国的商业化努力。
Oppenheimer维持对Nyxoah的"优于大市"评级，目标价保持在13.00美元，而H.C. Wainwright将Nyxoah的目标价从18.00美元调整至17.00美元，维持"买入"评级。
在其他最近的发展中，Nyxoah报告欧洲销售额增长29%，并成功筹集了超过8500万欧元的资金，将其财务可持续性延长至2026年中期，尽管2024年第二季度的营业亏损为1330万欧元。在DREAM研究的额外数据公布后，Stifel和H.C. Wainwright都维持了对Nyxoah股票的"买入"评级，目标价为18.00美元。该研究显示在仰卧和非仰卧睡眠位置下的疗效相当，标志着一个重要的积极发展。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。