周五，UBS分析师Nathan Reilly将Incitec Pivot Ltd. (ASX:IPL) (OTC:ICPVF)的目标价从之前的3.45澳元上调至3.50澳元，同时继续给予该股买入评级。这一调整是在公司举行年度股东大会（AGM）之后做出的，会上Incitec Pivot确认了其继续推进分拆肥料业务的计划。
在股东大会上，Incitec Pivot概述了其肥料业务的剥离策略，包括计划于2025年第一季度开始出售Gibson Island的房地产资产，以及计划于2025年初开始出售分销资产，目标是在2025年年中前完成。此外，公司计划在2025年12月底前停止Geelong工厂的生产，并正在对Phosphate Hill进行战略评估，目标是在2025年9月前完成。
公司还启动了一项转型计划，旨在未来三到四年内将其Dyno Nobel业务的2023财年EBIT翻倍，到2027财年达到约6亿澳元的EBIT。这一预测比当前2027财年的市场共识预期高出约10%。
UBS预计，市场将密切关注Incitec Pivot在拉丁美洲和EMEA地区扩大业务足迹的进展，预计这将贡献转型计划收益的约15-25%。该公司的分析表明，市场正在等待Incitec Pivot展示其实现转型计划中所述全部盈利潜力的能力，然后才会在公司估值中充分反映这些收益。
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