周五，Benchmark分析师将Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT)的股票目标价从此前的$7.00下调至$6.00，同时维持对该股票的买入评级。
这一调整是在公司报告第四财季环比收入增长1%之后做出的，尽管InvestingPro数据显示，其同比收入增长令人印象深刻，达到16.17%，毛利率强劲，为71.97%。
这种温和增长归因于公司能够提高销量，足以抵消诸如Medicare的75/25比例减免于2024年1月1日到期以及与Humana (HUM-NR)合同减少等负面因素。
公司本季度调整后的EBITDA同比下降9%，为1340万美元。这一下降是由于库存调整、医疗保健费用增加以及规模缩小所致。尽管面临这些挑战，Quipt Home Medical的管理层预计到2025财年下半年将恢复到8%-10%的长期有机增长目标。
根据InvestingPro的分析，该公司保持着3.08的极佳财务健康评分，表明尽管当前面临逆风，但基本面仍然强劲。订阅者可以在Pro研究报告中访问5个额外的ProTips和全面的财务指标。这一预测基于持续的销量增长和预期的CMS 2025年费用表中2.4%至3.0%的正面CPI调整。
Quipt Home Medical的睡眠治疗和用品（占其收入的50%）需求并未因GLP-1药物而减少。公司管理层还注意到并购管道日益活跃，这可能会增强公司的商业模式。
修订后的$6.00目标价反映了2025日历年企业价值与EBITDA（EV/EBITDA）倍数为5.2倍。这一估值与Quipt Home Medical最接近的同行一致，并相对于Owens & Minor (OMI-NR)即将收购Rotech Healthcare的估值存在折价。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。