周四，Evercore ISI对Pinterest Inc (NYSE:PINS)采取了谨慎态度，将其目标价从之前的45美元下调至43美元，同时维持对该股的"优于大市"评级。这一调整是为了应对2025年第一季度预期面临的挑战。该股在过去六个月内已下跌超过32%，目前的市盈率为94倍。
根据InvestingPro分析，Pinterest保持着强劲的基本面，订阅用户可获得12多个独家ProTips。该公司已将Pinterest 2025年全年收入和EBITDA预估下调3%，原因是去年同期的高基数比较以及近期货币波动。尽管如此，Pinterest在过去十二个月内仍实现了17.7%的强劲收入增长，毛利率高达79%。
Evercore ISI的分析师对第一季度8.44亿美元的共识收入预估表示担忧，这一数字意味着同比增长14%。这一预估被认为略有风险，暗示增速放缓，且不符合历史季节性模式，除了2024年第一季度有独特的一次性利好因素。这些利好包括闰年多出的一天、有利的外汇顺风以及复活节落在第一季度（通常是第二季度事件）。
Evercore ISI还指出，美元近期大幅升值，自10月底以来已上涨约7%，可能为Pinterest带来外汇逆风。该公司在美国和加拿大以外的国际业务占比约为20%，可能受到这些货币变动的影响。
尽管面临这些不利因素，Evercore ISI认为Pinterest有望在2025年全年加速收入增长。这一乐观预期基于公司的四个产品周期：MDL、DL、3P和PP。此外，该公司预计全年利润率将实现适度的同比扩张，尽管可能低于2024年的扩张幅度。
InvestingPro数据显示，Pinterest的现金多于债务，流动比率高达7.9倍，表明公司有强大的财务灵活性来支持其增长计划。获取详细见解和全面分析，请查阅InvestingPro针对1,400多家美国股票的独家研究报告。
总之，Evercore ISI重申了其"优于大市"评级，表明对Pinterest有能力应对即将到来的季度挑战并利用其产品创新实现2025年持续增长的信心。
在其他近期新闻中，Pinterest Inc.受到多家分析师的评级调整。Piper Sandler将Pinterest股票从"增持"下调至"中性"，并将目标价从41美元下调至36美元，原因是财务业绩喜忧参半以及增长预期谨慎。然而，Pinterest在过去十二个月内实现了17.7%的收入增长，毛利率高达78.9%。
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