周四，Jefferies对Zoom Video Communications Inc（纳斯达克股票代码：ZM）采取了看涨行动，将该股评级从"持有"上调至"买入"，并将目标价从85美元上调至100美元。这次上调伴随着对该公司到2025年前景的积极展望。根据InvestingPro分析，Zoom保持"优秀"的财务健康评分，并且根据其公允价值评估似乎被低估。
该公司分析师引用了几个因素，这些因素有助于对Zoom未来表现的更有利看法。升级的主要驱动因素之一是AI变现加速收入增长的潜力。
此外，Zoom越来越多地将其服务整合到更广泛的企业工作流程中，这超出了其核心通信产品。该公司令人印象深刻的75.8%毛利率显示了强大的运营效率，同时23位分析师最近上调了他们的盈利预期。
分析师还指出，2026财年设定的预期似乎是合理和可实现的。此外，有效的资本管理提高回报的潜力被强调为升级的另一个原因。凭借4.6的强劲流动比率和资产负债表上现金多于债务，Zoom似乎为战略投资做好了准备。
Zoom当前的企业价值对自由现金流（EV/FCF）倍数是2027财年预测的11倍，与通信板块平均13倍和IGV（软件指数）31倍相比被认为较低。新的100美元目标价基于14倍EV/2027 FCF倍数。
分析师的声明以重申升级和提高目标价结束："我们相信这些项目中的任何一个都可能推动重新评级。升级至买入，将目标价提高至100美元（14倍EV/2027 FCF）。"这反映了对Zoom在未来几年估值增长潜力的信心。
在其他最近的新闻中，继其令人印象深刻的第三季度盈利报告之后，Zoom视频通讯一直是众多金融分析师关注的焦点。该公司报告收入同比增长4%，达到11.78亿美元，超过预期。Zoom预计2025财年总收入将在11.75亿美元至11.80亿美元之间，超过分析师预期的11.70亿美元。这归因于该公司通过引入创新解决方案来增加现有客户支出份额的努力。
Wedbush、Piper Sandler、Mizuho Securities、Benchmark和Rosenblatt Securities都修改了他们对Zoom的目标价，理由从企业和在线板块的稳定增长到公司扩展产品供应和竞争风险降低不等。
Zoom的产品供应，包括Contact Center和Workvivo，正在获得牵引力，为公司的势头做出贡献。该公司还强调了其对AI创新的承诺，推出了Zoom AI Companion 2.0。
此外，Zoom的董事会授权额外12亿美元用于其股份回购计划，旨在在2026财年结束前执行。尽管有这些积极发展，包括高盛、花旗和伯恩斯坦在内的一些分析师表示谨慎态度，原因是对收入增长可持续性的担忧。这些是投资者在分析Zoom视频通讯时应考虑的最新发展。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。