周三，瑞穗调整了对化工制造公司Oiln (NYSE: OLN)的展望，将其目标价从之前的$45.00下调至$38.00。该公司决定维持对该股票的中性评级。根据InvestingPro分析，该股票在当前水平下似乎被低估，技术指标显示超卖状态。
此次调整是在Oiln最近的投资者日公告之后做出的，公司计划在未来五年内实现20亿美元的中期息税折旧及摊销前利润（EBITDA），这比2024年预期的约8.55亿美元有显著增长。
Oiln预计2024年12月季度的EBITDA约为1.7亿美元，处于其此前1.7-2亿美元指引范围的下限。公司表示有信心化工收益目前处于周期性低点，而其弹药部门Winchester接近完成渠道去库存。
InvestingPro数据显示，公司保持14%的健康自由现金流收益率，并已连续51年派发股息。Oiln提到通过自助和成本节约行动实现了超过2.5亿美元的改善，包括与其最大客户陶氏完成的合同优化。
尽管有这些改善，瑞穗仍下调了对Oiln的盈利预估，理由是持续具有挑战性的市场条件。新的目标价也反映了材料指数显示的较低市场倍数，以及预期的盈利减少。
该股票目前交易价接近其52周低点$34.84，InvestingPro在其10多个投资提示中识别出多个额外增长催化剂。该公司分析师指出，如果市场比预期更早超越中期周期，则存在上行潜力，但如果中期周期延迟，也存在下行风险。目标价未考虑公司可能追求的几个增长选项。
在其他近期新闻中，Olin Corporation在其2024年投资者日宣布将股份回购计划增加至20亿美元。这个新计划被称为"2024年股份回购计划"，允许定期回购公司普通股。值得注意的是，该计划并未对公司股份设定强制性购买要求。
在其他发展方面，Olin Corporation经历了领导层变动，高级副总裁兼首席法务官Dana O'Brien宣布退休，Angela M. Castle将接任她的职位。公司还面临2024年下半年盈利低于预期的情况，主要是由于飓风相关的中断。
尽管面临这些挑战，Olin的化工部门表现超出预期，这得益于烧碱价格的上涨。来自Piper Sandler、RBC Capital和KeyBanc Capital Markets等公司的分析师已修改了对Olin的目标价，将调整归因于2025年较低的盈利预测。
最后，随着The Chemours Company宣布计划建造一个氯碱生产设施，公司可能面临额外的竞争。
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