周三，Compass Point更新了对IREN Ltd.（纳斯达克股票代码：IREN）股票的财务展望，将目标价从此前的16.00美元上调至25.00美元。
该公司维持对这家加密货币挖矿公司股票的买入评级。目前IREN股价为13.73美元，过去一年回报率高达128.83%。根据InvestingPro数据，分析师对IREN的目标价区间为15美元至26美元，显示出显著的上涨潜力。
此次目标价调整是在IREN公布11月产量报告并宣布大幅提升安装产能后做出的。预计该公司年底前的哈希率将从目前的28 EH/s增至约31 EH/s。
这一增长部分归因于计划安装剩余的20 EH/s S21 Pro矿机，这种矿机以行业领先的效率而闻名。公司的卓越运营能力反映在其令人印象深刻的87.67%毛利率和过去十二个月119.92%的强劲收入增长上。
Compass Point强调了IREN数据中心资产的价值，这些资产支撑其作为领先比特币矿工的地位。该公司的经济效益得到了强大的兆瓦管道的支持，Compass Point认为，与同样在探索高性能计算（HPC）可能性的行业同行相比，这一价值被低估了。
修订后的目标价基于对修正后的2025财年调整后EBITDA估计的9倍EV/EBITDA倍数。Compass Point的估值反映了IREN数据中心资产的潜力，以及其从约1.4GW站点提供约700MW IT负载的能力。估计的4.1倍企业价值/兆瓦比率显得特别便宜，尤其是与房地产投资信托（REITs）之外平均10倍EV/MW的比率相比。
此外，分析师指出，虽然目前的估计中未包括，但IREN的1.4GW Sweetwater站点可能代表每股约25美元的额外价值。这是基于该站点可以转换为HPC用途的假设，预计未来几年超大规模客户对此需求旺盛。
对该站点潜力的评估基于保守的成本加8%租赁结构。市值为29.4亿美元，EBITDA为2,098万美元，InvestingPro分析表明该股票略显低估，订阅用户可获得14项额外的独家见解，包括详细的盈利能力指标和增长预测。
在其他近期新闻中，Iris Energy Ltd.经历了重大发展。摩根大通将Iris Energy的股票评级从增持下调至中性，但目标价上调至15.00美元。
Canaccord Genuity和Cantor Fitzgerald的分析师维持对该公司的看好评级，强调其低成本比特币生产和增加的哈希率能力。Iris Energy还宣布计划发行3亿美元2030年到期的可转换优先票据，打算将所得款项用于一般公司用途和营运资金。
该公司最近扩展到云服务领域，预计将在2026年推出新的1.4 GW站点。Iris Energy还继续扩大其业务，目标是到2025年比特币挖矿达到50 EH/s，数据中心容量增加到810MW。
2025财年第一季度显示出强劲的财务表现，调整后EBITDA为260万加元，比特币挖矿收入为5,430万加元，AI云服务收入为320万美元。这些都是突显Iris Energy战略增长和运营效率的最新发展。
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