周三，巴克莱调整了对Oceaneering International (NYSE:OII)的立场，将评级从"增持"下调至"中性"。该公司将目标价从22.00美元上调至26.00美元。目前，该股交易价格为25.29美元，处于分析师22-34美元的目标区间内，根据InvestingPro数据显示，该公司的交易价格接近其计算的公允价值。
巴克莱的重新评估反映了对Oceaneering International市场地位和业务优势看法的变化。最初，该公司对Oceaneering的看法不太乐观，预计在倾向于综合项目的市场中，较小的海底供应商将面临困境。
尽管之前存在担忧，但Oceaneering的远程操作车辆（ROV）业务被突出为一个利润率高、资本支出低且竞争有限的强劲领域。这一部分业务受益于钻井平台和船舶双重需求驱动。
公司在InvestingPro上的财务健康评分为"良好"，支持了这一优势，过去十二个月收入增长12.8%，流动比率健康，为1.76倍。此外，公司约20%收入的海底业务积压订单和稳定的项目收入被视为积极因素。
巴克莱还指出了Oceaneering非能源业务部分的潜在增长，目前占收入的27%。该公司表示，航空航天和国防支出可能会增加，使得这部分业务在主题上更具吸引力，尽管承认这一方面难以建模。
目标价上调至26美元是基于公司预计2025年3.88亿美元EBITDA的7倍倍数，这一预测保持不变。这一倍数从之前使用的6倍上调，反映了该公司认可Oceaneering制造产品业务强劲的盈利可见性，这得益于公司的积压订单。
Oceaneering的市盈率为18.75倍，企业价值/EBITDA为9.33倍。投资者如需深入了解Oceaneering的估值指标和增长潜力，可以访问InvestingPro上独家提供的全面专业研究报告。
在其他近期新闻中，Oceaneering International公布了2024年第三季度的强劲财务业绩。公司宣布净收入为4120万美元，每股收益0.40美元，收入为6.8亿美元。此外，公司自由现金流大幅增加，达到6700万美元。同期调整后EBITDA达到9810万美元，全年预测范围为3.4亿至3.5亿美元。
Oceaneering还宣布任命Benjamin M. Laura为新任高级副总裁兼首席运营官，自2025年1月1日起生效。此外，公司收购了英国数字和软件服务公司Global Design Innovation Ltd. (GDi)，以增强其数字能力。
除了这些发展外，Oceaneering还从美国国防部获得了一份价值数百万美元的自主水下航行器合同。然而，公司的海上项目集团由于转向低利润率服务而经历了下滑。展望未来，公司预计2024年第四季度收入将上升，调整后EBITDA保持稳定，2025年EBITDA指引设定在4亿至4.3亿美元之间。
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