周二，皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)调整了对阿尔伯森公司(Albertsons Companies Inc.)(NYSE: ACI)的展望，将这家连锁杂货店的目标价从之前的$21上调至$22，同时维持"优于大市"评级。这一调整是在纽约举行的投资者活动之后做出的，公司管理团队包括首席执行官Vivek Sankaran和总裁兼首席财务官Sharon McCollam在活动中分享了他们的战略洞见。
该公司分析师报告称，管理层对公司稳固基础的信心是活动中的一个关键点。他们强调，持续的再投资和生产力提升预计将缩小阿尔伯森与竞争对手之间的估值差距，而不是依赖战略行动。
皇家银行资本将阿尔伯森第三季度的同店销售(ID sales)预测从1.2%上调至1.8%。此外，该季度的调整后EBITDA(息税折旧及摊销前利润)预估也略微上调至$10.3亿，此前为$10.2亿。这一调整是基于阿尔伯森在计划中的合并终止后提供的2024财年全年指引，该指引显示公司表现比皇家银行资本最初预计的更强劲。
展望未来，考虑到不断变化的药房业务组合和持续的再投资，分析师认为2025年调整后EBITDA的共识预期下行风险很小。然而，2026年的利润率利好前景有所改善。因此，2025年和2026年的ID销售增长预测保持不变，分别为0.9%和1.6%，而这两年的调整后EBITDA预测略有上调，分别为$38.5亿和$39.9亿。
目标价上调至$22是基于修订后的2026年调整后EBITDA预估$39.9亿的5倍估值，比此前目标价上涨了$1。阿尔伯森的管理层似乎正专注于巩固公司地位，并通过内部措施而非外部战略变革来推动增长。
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