周二，摩根士丹利调整了对Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV)的立场，将该股票从"与大盘持平"下调至"减持"。该公司还将目标价从之前的8.00美元调整为9.50美元。
此次修订是基于对公司业绩和市场条件的分析。根据InvestingPro的数据，VIAV目前交易价格为11.16美元，过去六个月内涨幅显著，达到49.2%。
摩根士丹利的降级反映了对Viavi Solutions盈利潜力的担忧，特别是在其光学安全和性能（OSP）业务方面。该公司表示，尽管公司股票最近有所上涨，但OSP部门的增长前景似乎有限。这种限制预计将制约公司每股收益（EPS）的上升潜力。
InvestingPro数据显示，该公司运营时债务水平适中，并保持强劲的流动性，流动比率为3.71倍。然而，根据InvestingPro的公允价值分析，该股票在当前水平似乎被高估。
摩根士丹利的评估表明，Viavi Solutions的盈利能力越来越依赖于OSP部门。鉴于该领域增长缓慢，该公司认为显著提高EPS的潜力受到限制。尽管公司在过去十二个月内未能盈利，但InvestingPro分析显示，预计今年净收入将增长，分析师预测公司将重返盈利。在Pro研究报告中可以发现另外11个独家InvestingPro提示和全面分析。
分析师的评论强调了Viavi Solutions最近的运营环境，指出公司刚刚走出库存消化期和服务提供商支出低迷期。尽管理解Viavi股票最近的走势，但该公司认为EPS上涨空间比以前更加有限。
在更广泛的覆盖范围内，摩根士丹利看到了风险回报比更具吸引力的投资机会。这种比较视角促使其决定将Viavi Solutions降级为减持。新的目标价9.50美元虽然比之前的目标价有所提高，但伴随着对该股票评级的不太乐观的展望。
在其他最近的新闻中，Viavi Solutions在业务运营方面取得了重大进展。该公司已签订最终协议，收购Inertial Labs，交易价值3.25亿美元。预计这项收购将在2025年为Viavi的网络和服务支持收入贡献约5000万美元。
金融服务公司Stifel将Viavi的目标价提高到12.00美元，维持对该股票的买入评级。UBS和Rosenblatt的分析师给予Viavi中性评级，Rosenblatt将目标价提高到10.50美元。
Viavi还报告了2024财年第四季度2.52亿美元的净收入，并宣布了一项重组计划，旨在到2025财年底实现约2500万美元的年化成本节省。该公司已与Telefónica Hispanoamérica达成协议，提供自动化网络库存管理工具，并推出了新的以太网测试模块ONE-1600，以支持新兴的1.6Tb/s生态系统。
在年度股东大会上，股东批准了董事会和高管薪酬，并批准任命普华永道会计师事务所为公司2025财年的独立注册会计师事务所。这些是最近塑造Viavi Solutions前景和运营的发展。
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