周二，摩根大通对医疗设备公司Zimmer Biomet (NYSE:ZBH)的前景做出积极调整，将该股评级从中性上调至增持，并将目标价从125美元调整至128美元。目前ZBH股价为106.85美元，根据InvestingPro分析，该公司显示出强劲的基本面，财务健康状况评分为"优秀"。此次上调评级是基于该公司盈利倍数可能扩张的预期。
摩根大通分析师指出，Zimmer Biomet目前约11.5-12.0倍的2026年预期盈利倍数已经考虑了多个因素，包括最近由于供应和ERP系统带来的执行挑战，以及对骨科市场增长可持续性的担忧。
该公司保持着71.9%的高毛利率和4.35%的稳定收入增长。尽管存在这些问题，分析师认为盈利倍数仍有增长至14.0-15.0倍的空间。
该机构承认Zimmer Biomet在执行方面的折价是合理的，对未来一年正面EPS修正的预期有限。然而，他们也认识到公司有增长潜力，这得益于改进的产品组合、健康的销量和较少的负面定价影响。这一观点得到了公司2024年预期表现的支持，尽管面临持续的不利因素，但表现仍然强劲。
摩根大通进一步指出，虽然2025年有机增长的初始基线保守估计在4%左右，但到年底有可能达到约5%，提供了额外的上升空间。分析师将Zimmer Biomet描述为短期内有估值倍数扩张潜力的股票，并表示2025年新产品的推出可能进一步增强其投资吸引力。
此次评级上调反映了摩根大通相信Zimmer Biomet有能力克服近期挑战并抓住增长机会，使公司在市场中处于积极轨道。
InvestingPro分析表明，该股目前被低估，更多见解可在全面的Pro研究报告中获得，该报告对ZBH等1,400多只美国顶级股票进行了深入分析。
在其他近期新闻中，Zimmer Biomet在医疗技术板块取得了重大进展。
美国食品和药物管理局已批准该公司的Oxford无水泥部分膝关节系统上市前申请，使其成为美国唯一获FDA批准的无水泥部分膝关节植入物。这一批准是在广泛的测试和研究之后做出的，证明了该植入物的安全性和有效性。
Zimmer Biomet还报告第三季度净销售额增长4%，达到18.24亿美元。公司当季每股收益超过预期，达到1.74美元。尽管在实施企业资源规划系统方面面临挑战，Truist Securities仍维持对该股的持有评级，而Oppenheimer则保持其跑赢大市评级。
公司在2024年第三季度回购了约6亿美元的股票，并调整了全年收入增长预期至固定汇率下的4.25%-4.75%。Zimmer Biomet的自由现金流预计将达到约10亿美元，调整后每股收益预计在7.95美元至8.05美元之间。这些是公司近期表现和战略的最新进展。
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