周二，花旗维持对TKO Group Holdings（纽约证券交易所：TKO）的买入评级，并将该股票的目标价从137.00美元上调至170.00美元。该股票今年以来表现强劲，上涨80%，目前交易价格接近52周高点149.40美元。
该公司分析师列举了几个调整的理由，包括World Wrestling Entertainment（WWE）的稳定前景和对Ultimate Fighting Championship（UFC）版权的更新预测。根据InvestingPro数据，该公司目前的市值为251亿美元。
分析师的评论显示，该公司对WWE的看法没有变化，维持美国WWE高级现场活动（PLE）续约的预期平均年度价值（AAV）倍数为1.4倍，相当于2.75亿美元。对Peacock在奥运会和WrestleMania 40等重大事件期间表现的评估支持了维持当前预测的决定。
对UFC的看法修订更为显著，预期美国UFC续约的AAV倍数从1.4倍（6.55亿美元）上调至1.7倍，将预测提高至8.10亿美元。这与TKO当前6.557亿美元的EBITDA一致，尽管InvestingPro分析显示该股票的EV/EBITDA倍数相对较高，为29.1倍。
这一变化受到两个因素的影响：认为价值2亿美元的固定价格美国住宅付费点播（PPV）合同对版权持有人可能过于有利，以及预期多家公司可能在UFC合同续约期间竞标。
新的目标价170美元每股反映了三个关键调整：估值时间线从2025年延长至2026年，EBITDA估计增加了约1.45亿美元，EV-EBITDA倍数从17.5倍提高到18.4倍。尽管有所增加，这一倍数相对于TKO的同行仍然存在折价。
这一目标价变化直接源于花旗分析师详述的TKO Group Holdings更新后的财务预测和战略预期。公司的股票目标价反映了未来几年预期的增长和估值。
根据InvestingPro分析，该股票目前的交易价格高于其公允价值，分析师预计本年度销售额将增长。订阅者可以访问关于TKO估值和增长前景的15多个额外独家见解。
在其他最近的新闻中，TKO Group Holdings已获得22.5亿美元的贷款额度，并在其财务计划中取得进展，获得了27.5亿美元的定期贷款。这些发展与TKO以32.5亿美元的全股票交易从Endeavor收购Professional Bull Riders、On Location和IMG同时发生。
这次收购引发了分析师的不同反应，美银证券维持买入评级并将TKO的目标价上调至165美元，而Benchmark则将TKO股票从买入下调至持有，原因是担心潜在的增长稀释。
TKO Group Holdings还以3.75亿美元和解了一起合并的集体反垄断诉讼。该公司在战略举措和财务健康方面取得了重大进展，收入为27.8亿美元，EBITDA为6.557亿美元。这些是TKO Group Holdings的最新发展。
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