周一，美银证券开始对在纳斯达克交易的Surgery Partners股票（股票代码：SGRY）进行评级，给予买入评级，并设定目标价为30.00美元。该公司将其立场从无评级转变为买入，表明其看好前景，而不仅仅是基于收购猜测。
自2024年7月以来，没有任何关于潜在交易的消息，而且目前股价低于任何收购猜测开始前的水平，分析师认为，当前的股票估值并未反映其基本面实力。
给予SGRY买入评级的决定基于行业强劲的利好因素和相对较低的股票估值。Surgery Partners目前的交易倍数为10倍EBITDA减去NCI（净公司收入），低于13.7倍的历史平均水平，也低于11-20倍的5年范围。这种估值被认为是被压低的，为投资者提供了潜在机会。
30美元的目标价是基于公司预计2025年EBITDA减去NCI的12倍倍数得出的。这一估值处于历史范围的保守一侧，以考虑现金流问题。尽管如此，相比医院股票，它仍然代表了一个溢价。
分析师指出，像Surgery Partners这样的门诊手术中心（ASCs）受2025年医院面临的不确定性影响较小。此外，ASCs受益于医疗程序持续向低成本环境转移的趋势，为公司提供了明显优势。
买入评级反映了对Surgery Partners在其板块内表现优于同行的信心，考虑到预期的行业增长及其相对于整体市场的地位。分析表明，尽管可能面临挑战，但该公司有望利用向更具成本效益的医疗解决方案转移的趋势。
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