周一，BMO Capital在参加了德克萨斯州举行的Gartner身份和访问管理会议后，维持了对Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)的市场表现评级和105.00美元的目标价。根据InvestingPro数据，该公司目前交易价格为81.99美元，分析师目标价范围在75美元至140美元之间。该公司的分析表明，Okta的前景平衡，机遇与风险并存。
BMO Capital分析师强调，预计身份和访问管理（IAM）支出在2025日历年将保持相对稳定。与会者强调，身份仍然是安全架构的基本方面。
这与Okta强劲的市场地位相符，InvestingPro报告显示，其毛利率高达76.12%，同比收入增长16.84%。分析师预计，领先的身份供应商将进一步整合与身份管理相关的支出，尽管与终端和云安全等其他安全板块相比，这一趋势仍处于早期阶段。
基于会议讨论，分析师认为Okta对2025日历年/2026财年的初步收入指引（同比增长7%）较为保守。然而，与Gartner预测的2023年至2028年IAM板块约10%的复合年增长率（CAGR）相比，任何潜在增长预计都将是适度的。
报告还指出，Okta在未来几个季度可能面临持续的追加销售挑战和席位数量下降。尽管如此，这些不利因素预计将减弱。尽管面临这些挑战，BMO Capital目前选择不改变其对Okta的估计、目标价或评级。
在其他近期新闻中，Okta, Inc.在第三季度业绩公布后成为焦点，其收入增长14%，计算剩余履约义务（cRPO）增长13%。
分析师的反应喜忧参半，几家投资公司调整了对该公司的目标价。Piper Sandler和Citi维持中性评级，但将目标价分别上调至90美元和95美元。同时，KeyBanc维持对Okta的板块权重评级，对公司作为身份服务整合者的潜在角色持积极看法。
Needham将Okta的目标价上调至115美元，维持买入评级，反映了公司业绩的改善。Scotiabank和Truist Securities也分别将目标价上调至96美元和92美元，同时维持其板块表现和持有评级。
尽管有这些积极调整，Okta对2026财年的初步收入增长指引显示同比增长7%，低于华尔街的预期。
这些发展紧随Okta强于预期的业绩，包括剩余履约义务（RPO）和cRPO同比显著增长，超过了估计。然而，公司对2026财年的初步预测表明，潜在增长拐点的时机仍存在不确定性。
尽管面临一些运营挑战，Okta仍然是身份管理市场的主导者，受益于零信任安全框架的日益普及。
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