周一，BTIG重申了对Birkenstock Holding plc（纽约证券交易所代码：BIRK）股票的买入评级，目标价维持在60.00美元。这家市值103亿美元的公司目前交易价格为55.06美元，根据InvestingPro的分析，该股票在当前水平略显高估。
该公司预计Birkenstock将于12月18日（星期三）市场开盘前发布9月季度的财政第四季度财报。
预计业绩将与市场共识预期基本一致，但由于销售渠道组合的不确定性，利润率指引可能略低。根据InvestingPro数据，该公司在过去12个月内保持了60.2%的令人印象深刻的毛利率。InvestingPro还提供了关于BIRK财务健康状况的13个额外关键洞察。
BTIG的分析表明，Birkenstock的批发业绩将继续超过其零售业务，这一趋势与上一财季相比已被市场更多地预期。预计这种渠道动态将在未来几个季度内趋于正常化。
尽管季度内存在一些波动，但市场调查显示品牌需求持续强劲，通过批发渠道的全价销售表现强劲，并随着Birkenstock扩展到相邻类别，零售门店也在扩张。
BTIG对Birkenstock 2025年的前景保持乐观，指出即使在关税增加的情况下，该公司仍处于有利地位。支持这一观点的是，该公司在过去12个月内实现了19.8%的强劲收入增长，预计今年净利润将增长。该公司认为，Birkenstock代表了一个被低估的增长故事，有潜力实现两位数的顶线收入增长，同时保持或提高利润率。
投资公司坚持认为，随着投资者对公司战略方向的熟悉度和信心增加，Birkenstock的股票价值可能会受益于与其专注增长的行业同行更接近的重新评级。考虑到这些因素，BTIG维持其买入评级和60.00美元的目标价。
在其他近期新闻中，Birkenstock Holding plc成为多份分析师报告的主题。Baird维持其对Birkenstock股票的"优于大市"评级，引用了有利的风险/回报概况，目标价为65.00美元。
该公司预计Birkenstock的第四财季报告将与共识预期一致，持续的品牌热度和强劲的需求指标支持预测2025财年收入增长将达到高十几个百分点。
BTIG重申了对Birkenstock的买入评级，目标价一致保持在60.00美元。该公司将Birkenstock视为一个独特且被低估的增长故事，有潜力实现两位数的收入增长，同时保持稳定或改善的利润率。
在最近的发展中，Birkenstock报告了2024财年第三季度创纪录的收入，按固定汇率计算增长19%。公司的调整后EBITDA达到历史新高的1.86亿欧元，利润率为33%。
尽管由于产能扩张和渠道组合变化导致毛利率略有下降，但Birkenstock管理层表示有信心实现2024财年收入增长和调整后EBITDA利润率指引的上限。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。