周一，摩根大通对NetApp (NASDAQ:NTAP)的立场做出了显著调整，将该股评级从"中性"上调至"增持"，并将目标价从之前的150美元上调至160美元。这一升级是基于预期收入增长加速，摩根大通将其归因于IT预算的增加，特别是针对数据中心和存储基础设施，尤其是在企业准备采用AI用例的背景下。
根据InvestingPro数据，NetApp年初至今的总回报率达到41%，同时保持了71%的高毛利率，显示出强劲的盈利能力。
摩根大通的分析师指出，NetApp最近的市场份额增长得益于其产品组合的创新，特别是C系列产品。展望未来，分析师预计不仅C系列会继续获得增长，最近推出的Block存储（ASA产品）和即将推出的基于分解架构的产品也将带来进一步增长。
InvestingPro分析显示，NetApp保持着强劲的财务状况，债务水平适中，并且连续12年保持股息支付，展现了运营稳定性。这些新产品预计将有效地与WEKA和VAST Data等公司的最新进展竞争，后者在二线云提供商中取得了成功。
摩根大通的乐观展望还基于IT预算和存储势头改善将导致增长率可能达到中到高个位数范围的中点或更高水平的信念。这种增长，加上NetApp稳健的毛利率和运营杠杆，预计将导致盈利预期显著上调。
该公司还认为，NetApp 16倍的估值倍数相对于同行如F5 (FFIV)来说相对便宜，后者拥有更高的毛利率，这是硬件公司的典型特征。这种估值，加上预期2025财年增长和利润率预期的上调，支撑了股票重新评级的可能性。
基于InvestingPro的全面分析，包括12多个额外的独家ProTips和详细的估值指标，NetApp目前的交易价格接近其公允价值。该公司强劲的财务健康评分和最近16次分析师盈利上调进一步支持了这一积极展望。
鉴于这些因素，摩根大通上调了2026财年和2027财年的预期，以反映预计的略高增长和盈利。新的160美元目标价反映了这些调整和分析师对NetApp持续增长和盈利潜力的信心。
在其他最近的新闻中，作为企业存储板块的重要参与者，NetApp在财务表现方面取得了显著进展。该公司报告2025财年第二季度收入同比增长6%，达到16.6亿美元。
此外，NetApp上调了全年收入展望至65.4亿至67.4亿美元之间，预计每股收益将增长13%，落在7.20美元至7.40美元之间。
两家知名分析机构TD Cowen和Citi对NetApp的未来表现表示了信心。TD Cowen维持对NetApp的"买入"评级，称赞公司的完美业绩，并强调了生成式AI技术带来的潜在增长机会。另一方面，Citi维持"中性"评级，但在公司强劲表现后上调了股价目标。
据TD Cowen称，NetApp转向强调硬件和产品更新的战略转变促成了其当前的成功。该公司多样化的产品组合，包括基于闪存的存储和公共云产品，已导致市场份额增加。NetApp与Google Cloud等公司的合作关系已经扩大，其Keystone存储即服务产品同比增长约55%。
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