周一，德意志银行维持Match集团（NASDAQ:MTCH）股票的买入评级，目标价为38.00美元。该公司的分析是在Match集团首次投资者日之后进行的，投资者日展示了一个三年展望，其中包括强大的AI驱动产品创新管道和比预期更乐观的利润率预测。
尽管有这些积极的发展，Match集团的股价在当天结束时下跌了5%，表现不及上涨1%的S&P 500指数。这一下跌归因于对Tinder增长放缓的担忧以及停止提供Tinder付费用户指引的决定。
Match集团的投资者日强调了几个关键策略，包括利用数据和AI合作伙伴关系（如与Open AI的合作）从明年开始推出新产品和功能。这些创新预计将推动用户增长和长期货币化。过去十二个月，公司实现了72.4%的强劲毛利率和6.1%的收入增长，展示了强大的运营表现。
Match集团旗下的另一个品牌Hinge预计到2027财年将实现10亿美元的收入，显示出持续增长。公司还宣布了跨平台提高运营效率的计划，15亿美元的新股份回购计划，以及开始每季度0.19美元的股息，按当前股价计算，股息收益率超过2%。
投资者日还暗示了未来可能进行增值并购的潜力，考虑到继续分散的细分披露和管理层变动。虽然承认Tinder的漏斗顶端转变可能滞后，但德意志银行认为，公司全面的产品管道和AI整合，加上Hinge的强劲利润率、股份回购计划和新股息，为投资者提供了有利的风险/回报情景。
总之，德意志银行重申了对Match集团的买入评级，维持38美元的目标价。估值更新为该公司下调的2026财年调整后营业收入估计的10倍，低于之前的2025财年估计。值得注意的是，InvestingPro分析显示，Match集团获得了完美的9分Piotroski得分，表明财务状况强健。
为了更深入地了解Match集团的估值和增长前景，投资者可以访问InvestingPro上独家提供的全面Pro研究报告，涵盖超过1,400只美国股票，提供详细分析和可行洞见。尽管投资者可能会在这些举措产生切实结果之前保持谨慎，但该公司仍对Match集团在当前估值下的前景保持积极态度。
在其他最近的新闻中，Match集团在首次投资者日后经历了一系列财务展望调整。Evercore ISI、Truist Securities和Stifel都修改了公司的目标价，Evercore ISI将目标价下调至35美元但维持优于大市评级。Truist Securities将目标价下调至34美元，维持持有评级，而Stifel由于意外的外汇逆风将目标价下调至36美元。
RBC Capital维持对Match集团的优于大市评级，尽管注意到对公司下调第四季度指引和2025年Tinder预计下降的担忧。同时，Susquehanna对公司保持积极态度，强调全球在线约会市场的巨大增长潜力。
Match集团最近的投资者日突出了公司对创新和运营效率的承诺，特别强调了AI计划。公司还分享了关于Tinder品牌的积极指标，尽管对该平台的预测较为保守。这些都是可能影响公司未来表现的最新发展。
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