周一，Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB)股票目前交易价格为73.59美元，市值保持在180亿美元的强劲水平，获得Wolfe Research的评级上调，从与同行持平上调至跑赢大盘，目标价提高至90.00美元。
此次上调是在公司投资者日之后进行的，投资者日展示了其各业务板块的积极更新，并提高了长期财务目标。
根据InvestingPro分析，Trimble当前的估值似乎与其公允价值一致，这表明尽管近期有所上涨，但股票价格仍然合理。
Trimble向循环业务模式的转型被强调为支持其年度循环收入(ARR)和每股收益(EPS)增长的关键因素。66%的强劲毛利率和15.4%的健康资产回报率显示出公司良好的运营效率。
更新后的备考财务报表和目标旨在解决共识预估的变动性，并缓解对2025财年预估的担忧。
Wolfe Research认为这些盈利目标虽然保守但可实现，如果经济条件改善，还有进一步上升的潜力。InvestingPro订阅者可以访问详细的财务健康指标和10多个额外的ProTips，提供对Trimble业务基本面的深入洞察。
公司简化的板块呈现预计将吸引更多投资者兴趣，这得到了成功交叉销售策略的支持，即使在宏观经济环境疲软的情况下，所有板块的净收入留存率(NRR)仍超过100%。
Trimble的股价已经出现显著上涨，InvestingPro数据显示过去一年回报率高达42.15%，接近52周高点76.97美元。这一表现显著超过了垂直软件同行，后者今年至今上涨10%。
历史上，由于其独特的业务板块和对预付收入的依赖，Trimble相对于同行一直以折价交易。然而，该公司基于市盈率(P/E)对Trimble进行估值，考虑到明年剥离成本对自由现金流(FCF)的一次性影响。以90美元的目标价计算，2026日历年市盈率约为27倍，相对于行业同行折价20%。
Wolfe Research认为这种折价是合理的，因为Trimble的长期目标表明，到2026日历年，循环收入将占其总收入的约70%，几乎是剥离前循环业务比例的两倍。
该公司还预计，在Trimble投资者日之后，2025财年和中期的共识预估已经重新校准，有可能超越盈利目标，从而导致EPS增长加速。
报告以对Trimble通过成功转变其客户基础来推动ARR增长的能力持积极展望作为结论，这应该进一步增强交叉销售和追加销售的机会。这一战略转变以及预计在未来几周内完成的公司审计审查将成为股票的积极催化剂。
在其他近期新闻中，Trimble Inc.已经看到分析师的大量活动。Oppenheimer将Trimble股票的目标价上调至88美元，而Baird和Bernstein分别将目标价上调至90美元和85美元。摩根大通也表现出对公司的信心，将股票评级从中性上调至增持，并将目标价上调至92美元。
这是在Trimble报告年度循环收入(ARR)有机增长14%，达到21.87亿美元，以及创纪录的68.5%毛利率之后。
Trimble向以软件为中心的业务模式转型已导致软件和服务现在占销售额的75%，高于2019年的55%。这一转变显著改善了公司的财务状况，将毛利率从58%提高到70%。Trimble的新上市策略也导致交叉销售增加，到2027年左右可能会增加14亿美元的额外收入。
然而，由于不符合文件提交要求，该公司目前正受到Nasdaq Stock Market的审查。Trimble正与Ernst & Young LLP密切合作，完成对其财务报告内部控制的评估，并计划对该决定提出上诉。
在战略举措中，Trimble计划剥离其移动业务，以专注于高增长板块。该公司与Deere和卡特彼勒的合作旨在增强技术采用。这些是Trimble近期运营发展的一些情况。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。