周五，贝尔德(Baird)调整了对Restoration Hardware (NYSE:RH)的展望，将目标价从之前的300美元上调至400美元，同时维持对该公司股票的中性立场。这一修正是基于观察到需求趋势不断增长，12月的月度销售表现优于11月和第三季度。
这一势头反映在RH过去六个月令人印象深刻的37.66%的价格回报上，目前股价为381.38美元。根据InvestingPro分析，RH目前的交易价格高于其公允价值，订阅用户可获得10多个额外的独家见解。
分析师指出，Restoration Hardware的调整后EBIT由于毛利率较低而未达预期，约差3%。然而，公司产品的需求一直在上升。这种增长归因于RH重大产品演变的积极反响。公司保持44.39%的稳健毛利率，年收入达30.5亿美元。通过InvestingPro的详细研究报告，获取全面的财务分析和估值指标。
尽管库存水平较高，首席执行官Gary Friedman已经降低了2025财年利润率恢复的预期，表明公司战略重点从利润率转向获取市场份额。尽管如此，分析师预计2025财年的需求将继续保持强劲，这得益于2月份新的室内/户外产品目录的发布以及Gallery开店数量的增加。
报告最后对股票当前估值采取谨慎态度，称："总的来说，虽然顶线更新看涨，但由于我们对2025财年和2026财年的每股收益预估相对保持不变，我们对以2025财年预期每股收益约45倍的价格追涨持谨慎态度。"这反映了积极的销售轨迹与未来几个财年每股收益预估不变之间的平衡。
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