周五，Rosenblatt Securities将光纤网络产品供应商Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI)的股票目标价从之前的27.50美元上调至44美元，同时维持对该股的买入评级。
这一调整反映了基于公司未来盈利潜力的积极展望。该股目前交易价格为33美元，过去六个月涨幅惊人，达227%，尽管InvestingPro数据显示其价格波动性较高，贝塔系数为2.37。
该机构的决定是在与Applied Optoelectronics管理层讨论后做出的，讨论揭示了前端网络所需的400G产品需求强劲，并确认了公司有能力实现2024年第四季度的目标。公司还在投资800G产能，预计新产品周期将于2025年上半年开始。
分析师表示，客户偏好从中国供应商转向美国生产商的趋势正在加速，这可能有利于Applied Optoelectronics。这一转变，加上公司作为最垂直整合的AI数据中心收发器供应商之一的地位，预计将促进强劲的收入增长。
分析师的预测目前保持不变，2025和2026财年的收入和每股收益（EPS）预测分别为4.74亿美元/0.57美元和5.34亿美元/1.10美元。然而，公司有可能超过这些预测。
44美元的目标价是基于该机构保守估计的2026年每股收益的40倍。分析师强调了公司强劲的毛利率（GMs），预计将在2025年上半年开始改善，并有助于实现远高于近年水平的稳健收入增长。
在其他近期新闻中，Applied Optoelectronics 2024年第三季度收入显著增长，达到6520万美元，同比增长4%，环比大幅增长51%。尽管数据中心收入下降16%，但该公司报告称同一板块环比增长90%。
CATV板块的收入也因1.8 GHz放大器的高需求而显著增长。然而，公司的非GAAP每股亏损为0.21美元，主要是由于研发成本增加，主要集中在数据中心板块。
Applied Optoelectronics还对Eoptolink Technology USA Inc.提起专利侵权诉讼，指控其侵犯了公司持有的多项光收发器专利。公司正寻求经济赔偿和永久禁令，以阻止Eoptolink进一步涉嫌侵犯其专利。
除此之外，B.Riley将Applied Optoelectronics股票评级从中性下调至卖出，表达了对400G市场板块可能减速的担忧。该机构的分析表明，Lumentum和Applied Optoelectronics最近的表现优异并不支持美国光学公司正从美国政府对中国公司的强硬立场中受益的理论。
对于第四季度，Applied Optoelectronics的分析师预计收入将在9400万美元至1.04亿美元之间，非GAAP毛利率预计在27.5%至29.5%之间。尽管面临挑战，Applied Optoelectronics已经获得了前五大数据中心客户中的三个，并预计有线电视板块的利润率将很快超过数据中心。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。