周五，Rosenblatt Securities调整了对网络战略和技术公司CIENA（NYSE: CIEN）的目标价，将其从之前的75美元上调至94美元，同时维持对该股票的中性评级。该公司承认他们过早地下调了CIENA的评级，错过了更早转向中性评级的机会。
这种谨慎似乎是有道理的，因为InvestingPro数据显示，CIENA的市盈率高达88.7，今年迄今股价上涨87.8%，目前接近52周高点89.25美元。尽管CIENA近期业务前景积极，但Rosenblatt表示谨慎，因为该股票接近他们所描述的"完美定价"状态，并列出了可能影响公司业绩的潜在风险。
强调的一个风险是CIENA可能无法在其AI Campus和Datacom计划中取得成功。另一个担忧是，公司可能利用其因与AI相关而提升的股价，在电信交换和路由以及宽带接入板块进行并购，Rosenblatt认为这可能会让投资者失望。
InvestingPro分析揭示了影响CIENA前景的另外17个关键因素，包括详细的财务健康指标和估值洞察，这些都可以在Pro研究报告中找到。
鉴于CIENA提高了收入指引，Rosenblatt预计由于公司指出的毛利率下降和运营费用增加，2026财年每股收益（EPS）的共识预期将下降。InvestingPro的当前财务指标显示，毛利率为43.4%，企业价值/EBITDA倍数为34.4倍。
新的94美元目标价基于Rosenblatt对2026财年EPS预测的30倍倍数，高于之前基于25倍倍数的估值。尽管目标价上调，Rosenblatt仍维持对CIENA股票的中性评级，反映了他们对该股票当前估值的看法。
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