周四，西部数据公司(NASDAQ:WDC)目前交易价格为66.47美元，市值230亿美元，获得了Evercore ISI的持续信心支持。该公司重申了对西部数据股票的"优于大盘"评级和85.00美元的目标价。
这一认可是在西部数据首席执行官David Goeckeler和首席财务官Wissam Jabre今天早些时候在一个竞争对手会议上发言之后做出的。他们讨论了季度内趋势并解答了有关闪存定价的担忧。InvestingPro分析显示，西部数据是技术硬件、存储和外围设备行业的重要参与者，该平台的综合Pro研究报告提供了更多独家见解。
公司承认，随着季度的推进，闪存定价面临的挑战比预期的更大。尽管存在这些不利因素，西部数据的表现，特别是在NAND业务方面，超过了买方对利润率的低预期。
过去十二个月，公司收入增长26.6%，毛利率健康，达到30.5%，展现了韧性。公司报告称，9月季度的闪存价格环比略有下降，但表示这是由产品组合驱动的，而在可比基础上，平均售价实际上有所上升。
管理层对2025日历年PC和智能手机市场的潜在复苏表示乐观，这些市场是闪存存储的重要消费者。然而，他们指出，企业固态硬盘(SSD)目前是公司的相对优势。西部数据对其预测感到满意，即在2025财年，企业SSD将占整体闪存位出货量的约15-20%，这比年初约10%的初始预期有显著增长。
企业SSD的需求主要由大型语言模型训练对高性能存储的需求驱动。尽管如此，西部数据认为，由于成本优势，硬盘驱动器(HDD)将继续主导大规模数据存储，特别是在超大规模环境中。
在HDD技术方面，西部数据正专注于开发其UltraSMR技术，以达到30TB高位范围的存储容量，并将考虑热辅助磁记录(HAMR)技术用于超过约40TB的驱动器。公司还评论了当前HDD利润率的状况，表示对已达到的水平感到满意，但显示出通过产品创新和供应链管理持续改善利润率的承诺。
总之，尽管对闪存定价的担忧仍然存在，西部数据的管理层仍然专注于公司的优势和长期市场复苏。根据InvestingPro数据，分析师对该股票保持积极一致意见，目标价范围从60美元到115美元，预计公司今年将保持盈利。该股票过去一年表现强劲，回报率为40.9%，尽管当前估值显示它可能略高于其公允价值交易。
在其他最近的新闻中，西部数据一直面临技术板块的定价挑战。根据Evercore ISI分析师Amit Daryanani提供的见解，公司管理层预测这些困难将持续到下一季度。与此同时，Lynx Equity Strategies认为美光科技可能从最近韩国宣布戒严中受益，这导致韩国内存价格上涨。
花旗维持对西部数据的看好立场，将股价目标从87美元调整为85美元，尽管预测更新预计2025年NAND平均售价(ASP)增长将同比下降2%。由于预计2025年上半年移动和PC板块需求疲软，该公司对西部数据的每股收益(EPS)估计已下调约5-8%。
TD Cowen重申对西部数据股票的买入评级，此前公司宣布即将分拆其闪存业务。西部数据最近报告2025财年第一季度显著增长，收入达到41亿美元，每股收益增至1.78美元。
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