周四,H.C. Wainwright维持对Phathom制药公司(NASDAQ: PHAT)的积极立场,重申买入评级,目标价为$28.00。目前该股交易价格为$8.40,远低于分析师$17-$28的一致目标区间。
根据InvestingPro分析,该公司基于其公允价值计算似乎被低估。该公司的分析是在向FDA提交公民请愿书之后进行的,该请愿书涉及Phathom公司产品VOQUEZNA的Orange Book列表,包括10mg和20mg剂量的vonoprazan片剂。
该请愿书旨在纠正列表,以准确反映完整的10年新化学实体(NCE)独家经营权期限,直至2032年5月3日。虽然该公司保持5.73的强劲流动比率,但InvestingPro数据显示,其现金正在快速消耗,过去12个月的自由现金流为负2.48亿美元。
独家经营权期始于2022年5月VOQUEZNA TRIPLE和DUAL PAK获批用于治疗幽门螺杆菌感染,这是《促进抗生素激励Now法案》(GAIN Act)的一部分。该法案为被指定为合格传染病产品(QIDP)的药品提供延长的独家经营权。VOQUEZNA获批用于治疗糜烂性和非糜烂性胃食管反流病(GERD),不同于幽门螺杆菌适应症,不涉及抗生素治疗。
H.C. Wainwright强调了GAIN法案在保护vonoprazan独家经营权至2032年5月的重要性,这将阻止可能引用vonoprazan的简略新药申请(ANDA)和505(b)(2)新药申请(NDA)。该公司强调,虽然幽门螺杆菌治疗的独家经营权包括抗生素组合,但GERD和NERD治疗不包括。
该公司得出结论,完整的10年NCE独家经营权可能广泛适用于所有VOQUEZNA片剂产品,超出目前预计持续到2030年的专利期限。
然而,他们指出,关于独家经营权的进一步进展和明确性尚待确定,目前还不确定10年NCE独家经营权是否将适用于任何含vonoprazan的产品,如VOQUEZNA片剂。尽管存在这些不确定性,H.C. Wainwright重申了对Phathom制药公司的买入评级和目标价。
展望未来,分析师预计本财年收入增长74%,尽管预计公司今年不会盈利。要深入了解Phathom的财务状况和增长前景,包括8个额外的ProTips,请访问InvestingPro。
在其他近期新闻中,Phathom制药公司在战略举措上一直很积极。该公司最近向FDA提交了公民请愿书,寻求将其VOQUEZNA片剂的独家经营权期限与VOQUEZNA Dual和Triple Pak目前设定的10年期限保持一致。这一决定是基于法律和监管顾问的建议,他们认为VOQUEZNA片剂在法律上应该获得与VOQUEZNA Paks相同的10年独家经营权。
此外,Phathom制药公司报告第三季度收益显著超出预期,主要由其药物Voquezna驱动。公司Voquezna的净收入为1640万美元,超过了分析师和一致预期。这一增长归因于糜烂性食管炎治疗的强劲增长,以及Voquezna标签扩展到包括非糜烂性反流病后需求的激增。
该公司还宣布了一项公开发行,预计将产生约1.3亿美元的总收益。净收益将用于Vonoprazan(在美国以Voquezna品牌销售)的商业化和进一步临床开发。
针对这些最新进展,Guggenheim维持对Phathom制药公司的积极立场,重申买入评级,股票目标价为$28.00。同样,高盛将Phathom的目标价上调至$12,维持中性立场。
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