周四，德意志银行宣布将蒙德莱斯国际的股票评级从买入下调至持有，并将目标价从之前的78美元调整至67美元。此次修正是由于对公司潜在收购兴趣的担忧以及可可价格上涨对其估值的影响。
蒙德莱斯股价目前交易于63.12美元，接近52周低点60.33美元，今年迄今股价下跌超过11%。InvestingPro分析表明，根据其公允价值模型，该股票目前被低估。
该银行分析师指出，虽然蒙德莱斯当前估值可能看似较低，但对其中期投资前景的信心有所降低。这一展望受到可可价格波动带来的潜在收益以及可能收购Hershey Company (HSY)的投机性质的影响。
这些因素被视为蒙德莱斯核心业务表现之外的因素。该公司保持稳健的基本面，过去十二个月毛利率为38.8%，收入为361.5亿美元。
此外，分析师指出，即使与Hershey交易相关的不确定性能够迅速解决，蒙德莱斯主动接触Hershey而未予否认的行为已经改变了人们对公司风险状况的看法。这是因为发生重大交易的可能性增加，带来了对可能支付过高价格和整合复杂性的额外担忧。
报告强调，近期可可价格的意外上涨是压低蒙德莱斯股价的一个因素。该公司对收购Hershey的明显兴趣也促使投资公司改变了立场。
总之，德意志银行对蒙德莱斯国际的修正后展望反映了一个更为谨慎的立场，这是由于当前存在的投机因素以及公司战略举措的影响。
降低的目标价和评级下调凸显了这些担忧。尽管存在这些担忧，但更广泛的分析师共识仍然看好，InvestingPro数据显示了多个额外见解，并提供了全面的研究报告，可深入分析蒙德莱斯的前景。
在其他近期新闻中，蒙德莱斯国际宣布了一项新的90亿美元股份回购计划，取代了剩余28亿美元的现有计划。
蒙德莱斯在过去十二个月内创造了361.5亿美元的收入，花旗银行对这一举措表示认可，重申了买入评级，目标股价为78.00美元。TD Cowen和美银证券调整了对蒙德莱斯的目标价，理由是对可可价格上涨和外汇逆风的担忧，但维持了买入评级。
蒙德莱斯还宣布任命Volker Kuhn为执行副总裁兼欧洲业务总裁，自2025年4月1日起生效。这一领导层过渡是蒙德莱斯战略规划的一部分。此外，该公司报告2024年第三季度增长强劲，有机净收入增长5.4%，调整后每股收益大幅上涨28.6%。
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