周三，Guggenheim维持对G-III Apparel Group（纳斯达克股票代码：GIII）的买入评级，并将目标价从36美元上调至38美元。该公司分析师引用了G-III Apparel强劲的第三季度业绩，公司报告调整后摊薄每股收益（EPS）为2.59美元，超过了预估的2.26美元。尽管10.9亿美元的净销售额略低于11.0亿美元的预期，但公司仍实现了显著增长。
G-III Apparel第三季度净销售额增长1.8%，尽管美国异常温暖的天气对外套需求产生了负面影响。然而，随着假日季节临近气温下降，公司各品牌和渠道的趋势显著改善。公司还报告称，由于营销投资，北美地区的客流量和转化率大幅增长，这提升了直接面向消费者（DTC）和电子商务的表现。
分析师强调，在本季度，G-III的主要自有品牌（包括DKNY、Karl Lagerfeld、Donna Karan和Vilebrequin）合计增长超过30%，表现令人印象深刻。
随着G-III逐步退出Tommy Hilfiger和Calvin Klein的授权协议，自有品牌被视为50亿美元的长期机会的一部分。公司的战略包括将Tommy Hilfiger和Calvin Klein的渗透率从两年前的50%降至今年的约30%，预计明年将产生类似的约2亿美元的顶线影响。
G-III第三季度的毛利率收缩了80个基点至39.8%，但仍优于预期的39.0%，这得益于自有品牌渗透率的提高。公司报告库存水平下降10%，为即将到来的假日季做好了准备。
尽管Guggenheim对具有挑战性的消费环境和天气影响保持谨慎，但该公司已上调了G-III Apparel的盈利预估。2025财年和2026财年的新EPS预估现分别为4.15美元和4.20美元，高于此前的4.00美元和4.05美元。
分析师总结时表示，尽管在未来几年重新获得Tommy和Calvin授权会产生重大影响和风险，但对G-III Apparel及其管理团队在业务计划上取得的进展持乐观态度。
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