周三，法国兴业银行集团旗下的伯恩斯坦(Bernstein)将Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB)的目标价从之前的82美元上调至85美元，同时维持"跑赢大市"评级。该公司注意到，在过去一年内退出非核心农业和运输远程信息处理业务后，Trimble正向更加以软件为中心的商业模式转型。根据InvestingPro数据，分析师对TRMB保持看好态度，一致目标价区间为77美元至92美元。
这一转变使得软件和服务现在占Trimble销售额的75%，相比2019年的约55%有显著提升。这一变化对公司财务状况产生了重大影响，将毛利率从58%提高到70%。根据InvestingPro数据，目前的毛利率为66.03%。伯恩斯坦预计，持续增长可能会使这些利润率在2027年进一步提高到74%，并在接下来的十年内可能达到80%。
Trimble的新市场策略已证明是有效的，公司完成了数字化转型并重组了销售团队。这导致了交叉销售的增加，分析师认为到2027年左右可能会增加14亿美元的收入，接近2024年预计收入的50%。这一策略也有望提高利润率。
公司通过与卡特彼勒以外的更多OEM合作伙伴扩展现场系统，并在更多产品中应用机器控制技术，加上对其分销模式的改变，使Trimble有望超越仅25%渗透率的市场。这些战略举措被认为将导致Trimble运营模式的永久性阶梯式变化。
有机增长预测设定为7-9%，高于之前的5-8%，年度经常性收入(ARR)增长为低至中两位数，增量利润率约为35%。这些数字意味着2025年后的预测每股收益为2.83美元，2027年为3.68美元，相当于每股收益复合年增长率超过14%。
公司的强劲势头反映在过去一年52.27%的令人印象深刻的回报率上，目前股价接近52周高点76.97美元。伯恩斯坦将股票的市盈率从27倍上调至30倍，理由是Trimble的毛利率结构得到改善。要深入了解Trimble的估值和增长指标，可以访问InvestingPro上提供的全面Pro研究报告。
在其他最新消息中，Trimble成为分析师升级的焦点，摩根大通将其股票评级从"中性"调整为"增持"，并将目标价上调至92美元。Piper Sandler也表示对Trimble有信心，将股票目标价上调至84美元。这是在Trimble报告年度经常性收入(ARR)实现14%的强劲有机增长，达到21.87亿美元，以及创纪录的68.5%毛利率之后。
尽管前景乐观，Trimble目前正因不符合文件提交要求而受到Nasdaq Stock Market的审查，可能面临摘牌风险。公司正与安永会计师事务所密切合作，完成对其财务报告内部控制的评估，并计划对该决定提出上诉。
作为战略举措，Trimble计划剥离其移动业务，以专注于高增长板块。公司与迪尔和卡特彼勒的合作旨在提高技术采用率。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。