周一，Piper Sandler重申了对Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX)的积极立场，维持"增持"评级，目标价为$125.00。
上周，该公司与Crocs首席财务官Susan Healy和投资者关系与战略副总裁Erinn Murphy进行了投资者会议，并在纽约鞋业协会（FFANY）上审查了Crocs及其子品牌HEYDUDE的2025年产品线。
"虽然2024年第四季度销售指引持平（全年北美CROCS内部预期持平），但预计2025年将实现增长，产品多元化将推动货架空间增加，"Piper Sandler的分析师表示。
由Terrence Reilly领导的HEYDUDE管理团队正专注于更积极的品牌营销策略，以提升直接面向消费者的销售，进而带动批发业务。然而，他们也承认HEYDUDE的复苏可能需要更长时间。
尽管Crocs股票的市盈率为8倍，但在过去两个月里，其市盈率已下降了两个点。当前的股价被认为是"被洗出"的，表明市场已充分考虑了近期的担忧。
Piper Sandler认为，该公司的损益表有潜在的改善空间，如股票回购和更严格的运营支出控制。然而，对北美市场轨迹和HEYDUDE稳定性的更清晰洞察对于股票倍数的任何潜在扩张至关重要。
Piper Sandler的分析包括Crocs股票的牛市与熊市区间，设定在$90到$130之间，该公司重申其$125的目标价。
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