周一，Evercore ISI维持对AutoZone (NYSE: AZO)股票的"优于大市"评级和3,390.00美元的目标价。该公司目前股价为3,309.44美元，市值559亿美元。AutoZone预计将于周二开市前发布2024财年第一季度业绩。
该机构预计AutoZone将继续保持强劲表现，反映出公司的防御性增长特征。尽管销售额增长存在一些波动，但AutoZone股价上涨了29%，相比之下，标普零售精选行业指数(XRT)上涨16%，标普500指数上涨28%。
预计AutoZone将报告国内可比店销售增长0.5-1%，与上一季度持平或略高。每股收益(EPS)预计为34美元，高于分析师共识预期的33.65美元。
根据InvestingPro数据，该公司在过去12个月内实现了5.92%的稳健收入增长，订阅用户可获得12条独家ProTips，分析公司的财务健康状况和市场地位。分析师强调，AutoZone有潜力在2025年前的低迷汽车后市场环境中获得市场份额，这得益于库存可用性的提高和店内执行力的增强。
该公司五年可比销售增长37%，超过了Genuine Parts Company (NAPA)的10%和Advance Auto Parts的13%等上市同行，但落后于O'Reilly Automotive近50%的增长。
AutoZone的市盈率为21.47，反映了其强劲的市场地位。投资者可以在InvestingPro上获取完整的Pro研究报告，进行更深入的竞争分析和全面的同行比较。
Evercore ISI预计，随着天气状况恢复正常，以及公司继续推出大型配送中心和更快的配送服务，AutoZone将在2025年前加速其直接面向消费者(DIFM)业务。
分析师指出，到2025年通货膨胀将趋于正常化，行业交易量下降导致的潜在需求可能会随着冬季天气恢复正常而推动需求增长。从拉斯维加斯AAPEX汽车后市场会议获得的见解，包括与供应商、竞争对手和AutoZone首席财务官Jamere Jackson的对话，证实了公司在国内外增长计划上取得了坚实进展。
AutoZone稳定的基本面和资本管理被视为可能继续推动其股票表现的关键因素。该股票的贝塔系数为0.72，显示出相对较低的波动性，尽管InvestingPro的公允价值分析表明，该股票在当前水平略显高估。
3,390美元的目标价基于2026日历年每股收益的约18.5倍，反映了AutoZone在低收入消费者环境疲软和潜在关税不确定性面前的防御性增长和定价能力的吸引力。
虽然O'Reilly Automotive由于更持续的市场份额增长仍然是Evercore ISI在汽车后市场板块的首选，但预计AutoZone也将受益于2025年前竞争和市场份额趋势的潜在正常化。
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