周四，Keefe, Bruyette & Woods调整了对nCino Inc.（纳斯达克股票代码：NCNO）股票的展望，将目标价从之前的49.00美元下调至44.00美元。尽管做出了这一调整，该公司仍然维持对nCino股票的优于大盘评级。
这一调整是在nCino公布第三季度财报后做出的。尽管财报超出预期，但第四季度的预测未能达到分析师的期望。公司的指引显示，不包括FullCircl贡献在内的订阅收入将下调约400万美元，即3.5%。
InvestingPro分析显示，该公司保持着强劲的财务健康状况，流动比率为1.95，且债务水平适中，表明尽管面临短期挑战，但仍具有韧性。
nCino管理层将第四季度展望趋缓归因于美国抵押贷款板块面临的挑战，包括并购导致的客户流失和发放量减弱。
尽管如此，该公司表示，除抵押贷款板块外，美国的订单量仍然超过目标。虽然国际业务仍然受到宏观经济因素的压力，但已经出现了一些动力。
在财报发布后，市场的注意力转向了第四季度预计的有机订阅收入增长放缓。分析师估计这一增长将处于低双位数，低于公司自身设定的明年15%的目标。这种增长预期的重新调整导致nCino股价在盘后交易中下跌15%。
鉴于这些发展，Keefe, Bruyette & Woods修订了2026财年和2027财年的收入增长预测。然而，该公司预计每股收益（EPS）和营业收入估计将略有增加。尽管目前面临挑战，且nCino需要证明其加速增长的能力，但分析师公司仍然对该股票的潜力持积极态度。
在其他近期新闻中，作为云银行软件提供商的nCino，由于其最近的财务表现和市场现实，其股票目标价已经被多家分析师公司进行了一系列调整。
Baird将目标价从43美元下调至42美元，同时保持中性立场，理由是公司最近收入增长14%，EBIT利润率有所改善。然而，该公司也注意到抵押贷款板块面临挑战，第四季度复苏前景低迷。
相比之下，Stephens将目标价从35美元上调至38美元，认可了nCino在抵押贷款板块以外领域的强劲表现。该公司注意到nCino在国际市场的成功扩张，并在当前不确定性下仍保持长期积极展望。
Needham也保持积极态度，将目标价从40美元上调至45美元，并维持买入评级。该公司将nCino 2025财年第三季度的强劲表现归因于订阅收入的强劲增长和有效的成本管理。
高盛下调了nCino的目标价，理由是对核心业务增长放缓和抵押贷款利率逆转持谨慎态度。尽管如此，该公司仍对nCino 2026财年的前景持乐观态度，特别是如果监管环境变得不那么严格，或者利率为抵押贷款发放创造更有利的环境。
最后，Piper Sandler将nCino从增持降级为中性，目标价设定为38美元。该公司引用了nCino抵押贷款板块客户流失增加的原因，并将公司2025年收入预估下调了约2000万美元。尽管做出了这些调整，所有分析师公司都强调了nCino的长期增长潜力。
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