周四，摩根士丹利开始对布朗-布朗(NYSE:BRO)股票进行覆盖，给予"增持"评级，目标价为$134.00。该机构指出，公司拥有行业领先的利润率，并有潜力继续增长和提高利润率。摩根士丹利的分析表明，市场尚未充分认识到布朗-布朗的强劲业绩记录。
"增持"评级基于预期布朗-布朗将在2026年实现约$2,081百万的调整后EBITDAC，利润率达到36.5%。这一强劲的利润率预计是公司2025年和2026年收入分别增长8.1%和7.2%的结果，其中零售部门的强劲表现将主要推动年同比的有机增长。
摩根士丹利$134.00的目标价是基于2026年预估的EV/EBITDAC倍数约为17.8倍和市盈率约为28.5倍。这些倍数相对于布朗-布朗的同行存在溢价，证实了该机构对该股票的积极看法。
该金融机构还预计，这家保险经纪公司的收入增长将转化为2025年每股收益(EPS)$4.22和2026年$4.70。这些预测基于公司保持增长轨迹和维持市场竞争优势的能力。
分析师强调了公司长期增长和利润率提升的潜力，强调布朗-布朗的盈利能力有望得到认可。该机构的乐观立场反映了对公司战略方向和市场定位的信心。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。