周四，摩根士丹利下调了Principal Financial Group (NASDAQ:PFG)的股票评级，从"与大盘持平"降至"减持"，并将目标价从86美元下调至80美元。
根据InvestingPro的数据，这家连续23年保持股息支付的金融服务公司面临估值和增长前景的审视。
此次降级是由于对公司长期前景的担忧，预计其Principal Global Investors (PGI)和Principal International (PI)板块的增长将放缓。
此外，分析师预期特殊福利部门将面临长期疲软。分析师认为，市场共识的每股收益（EPS）增长率过于乐观，摩根士丹利预估的2025年EPS增长率比共识预期低约4%。
Principal Financial Group目前的交易价格约为其2025年预期收益的10倍，而同行平均水平为8.9倍。这种差异表明，与竞争对手相比，市场可能高估了该公司。
根据InvestingPro的公允价值分析，该股票似乎高于其公允价值，市净率为1.73倍，整体财务健康评分为"一般"。
分析师的声明表明，Principal Financial Group面临的潜在挑战在公司迈向2025年的当前投资论点中并未得到充分考虑。
新的80美元目标价反映了使用当前倍数，意味着公司股价可能下跌约6%。分析师目标价范围从77美元到99美元不等，共识建议为2.92，降级和修订后的目标价表明投资者应谨慎看待公司在未来几年满足增长预期的能力。
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在其他近期新闻中，Principal Financial Group报告2024年第三季度盈利稳定增长，非GAAP营业收益同比增长12%至4.12亿美元。
公司管理的总资产（AUM）也增长了6%，达到7,410亿美元，净收入增长5%。Principal Financial Group分析师预计全年EPS增长9%至12%。
Piper Sandler维持对Principal Financial Group的中性评级，注意到公司的增长战略及其在各种挑战下保持长期股本回报率（ROE）目标的能力。然而，该公司对2025年的共识预期表示谨慎，认为超过16%的预期ROE可能过于乐观。
RBC Capital将Principal Financial的目标价从之前的87美元上调至91美元，维持其"板块表现"评级。此次调整是在Principal Financial投资者日之后进行的，其中包括关于其业务各个方面的介绍。
Principal Financial Group还宣布任命Deanna Strable为新任CEO，自2025年1月7日起生效。Strable在Principal拥有35年的职业生涯，将接替Dan Houston，后者将继续担任董事会执行主席。这些最新发展突显了Principal Financial Group的持续演变和财务表现。
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