周三，Evercore ISI维持了对Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)的积极立场，重申"跑赢大盘"评级和122.00美元的目标价。该公司认可Okta强劲的第三季度业绩，超出预期，收入同比增长18.74%。根据InvestingPro分析，该公司目前估值似乎被低估，分析师目标价区间为75美元至140美元。
Okta的第四季度指引被认为令人满意，管理层承诺运营利润率为22%，自由现金流利润率为24%。InvestingPro数据显示，该公司保持75.82%的高毛利率，资产负债表上的现金多于债务。Evercore ISI预计，考虑到公司历史收入超预期模式以及10月安全漏洞没有影响，Okta的增长可能接近12%，同时利润率有所改善。
公司当前季度收入增长预计在中值点约为10.4%，基于过去表现可能接近13%。然而，计算的剩余履约义务（CRPO）预订显示略有不足，这可能会引起批评者的一些担忧，尽管估计11%的预订增长仅略高于共识。
观察到了一些混合指标，净留存率从110%环比下降至108%，由于宏观经济因素，新客户增加有所放缓。尽管如此，管理层强调了治理和特权访问管理（PAM）方面的积极发展，以及第三季度联邦业务板块的显著势头。InvestingPro订阅者可以访问Okta的30多个额外关键指标和洞察，包括详细的财务健康评分和全面的Pro研究报告。
Evercore ISI评论说，虽然利润率和自由现金流的进展有助于平衡一些顶线压力，但在管理层一直宣传的加速叙事有更清晰的可见性之前，这可能不足以让投资者兴奋。尽管面临这些挑战，Okta的估值仍然具有吸引力，市值为138.8亿美元，强劲的流动性指标显示流动资产超过短期负债。作为领先的身份资产，它继续是进入2025日历年的顶级投资优先事项。
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