周二，Wolfe Research将世纪铝业(NASDAQ:CENX)的评级从"同业表现"上调至"跑赢大盘"，并设定了27.00美元的新目标价。根据InvestingPro的数据，该股票在过去一年中实现了170%的回报率。此次上调反映了基于铝商品价格预期上涨以及公司目前闲置的Hawesville冶炼厂可能出售重要电力连接的积极前景。
分析师指出，尽管世纪铝业年初至今的表现强劲，涨幅接近87%，但仍进行了评级上调。该公司预计第四季度EBITDA（息税折旧摊销前利润）将增至8200万美元，高于此前预估的7300万美元。这紧随公司过去十二个月1.855亿美元的EBITDA之后。对该公司2025年EBITDA的预期也有所上调，现预计为3.42亿美元，较早前2.65亿美元的预测大幅增加。
对世纪铝业的乐观情绪部分源于公司能够从氧化铝价格上涨中受益，2024年氧化铝价格翻了一番多。这归功于世纪铝业2023年年中对Jamalco的投资，为公司提供了对抗氧化铝投入成本上涨的对冲。分析师表示，较高的氧化铝成本可能会推高铝价，特别是在中国和俄罗斯的冶炼厂因高成本而关闭的情况下。
分析师承认，一些人对最近氧化铝现货价格达到每吨787美元的可持续性持怀疑态度。然而，分析师认为，长期的低氧化铝价格导致了精炼产能投资不足。
此外，澳大利亚和几内亚具有挑战性的铝土矿开采条件预计将在较长时期内维持较高的投入成本。InvestingPro分析显示，该公司目前的市盈率为6.85倍，分析师预计今年将继续盈利。通过InvestingPro的详细研究报告，可以获得世纪铝业的10多个额外独家ProTips和全面的财务分析。
在其他近期新闻中，世纪铝业报告了强劲的第三季度业绩，调整后的EBITDA为1.04亿美元，这归功于铝价改善和新的45X税收抵免的好处。公司还记录了约169,000吨的出货量和5.39亿美元的净销售额。
展望未来，世纪铝业提供了2024年第四季度7000万美元至8000万美元的EBITDA指引范围。BMO Capital将世纪铝业的目标价从此前的16.00美元上调至18.00美元，同时维持"市场表现"评级。该公司考虑到更新后的市场价格和额外的45X抵免，上调了对世纪铝业的预期。
此外，世纪铝业正在对闲置的Hawesville冶炼厂进行战略选择审查，这可能影响未来的运营和财务结果。最后，该公司还在探索Hawesville设施的潜在重建以及Jamalco氧化铝资产的具有竞争力的成本结构。
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