周二，美银证券分析师Vivek Arya将Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO)的股票评级从"减持"上调至"买入"，并将目标价从之前的27.00美元大幅上调至80.00美元。
根据InvestingPro的数据，该股目前交易价格接近47.80美元，过去一年的回报率高达150%，表现出显著的上涨势头。此次上调评级是在该公司发布强劲财报后做出的，美银重新评估了Credo的财务预测和市场地位。
分析师指出，在公司财报电话会议上超预期并大幅上调指引后，他们将2026/2027财年的每股收益(EPS)预估上调了65%和88%，分别达到1.01美元和1.51美元。根据InvestingPro的全面财务分析，该公司保持着62.5%的高毛利率，且几乎没有债务。
新的目标价基于2026日历年预估市盈率(PE)60倍，这与可比公司的高端水平一致。这一转变从此前基于2025日历年预估企业价值与销售比(EV/S)10倍的估值方法，反映了Credo正在向更能将销售增长转化为盈利增长的模式过渡。
Credo的前景显示，其用于实现高能效人工智能(AI)集群的有源电缆(AEC)产品正开始进入多年采用周期。预计AEC产品将推动2025财年下半年的强劲表现，这得益于Credo的重要客户和投资者亚马逊云服务(AWS)在AI领域的强劲增长。
分析师此前持谨慎态度是由于对AEC总可寻址市场(TAM)的假设有限。然而，最近的财报电话会议解决了这些担忧，突出了Credo在三个贡献超过10%收入的客户（微软、亚马逊和特斯拉）方面的扩张，以及在光学数字信号处理器(DSP)、线卡物理层设备(PHY)和重定时器等相关领域的增长势头。
尽管前景乐观，分析师也承认升级评级存在风险，包括Credo的溢价估值、股票对AI部署情绪变化的高度敏感性，以及来自Marvell和博通等公司在AEC市场日益激烈的竞争。根据当前指标，InvestingPro分析显示该股的交易价格高于其公允价值，还提供了17个额外的ProTips和详细的Pro研究报告，可深入了解Credo的市场地位和增长潜力。
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